人才科技创投基金.docxVIP

PAGE 2 XX人才科技创投基金基本架构 一、基金与基金管理人设立情况 1.1 基金的成立 政府引导基金是新形势下各地政府实施“创新发展，引进高端人才、产业，实现产业转型升级” 的有效形式。引导基金通过专业的基金管理公司运作，能够实现“精准招商、高端人才引进和高质量的科技成果转化”，引进发达地区高端人才，促进创新生态和高端产业快速发展。 1.2 基金规模及基金管理公司架构 1、基金规模：20000万元人民币，XX市产业基金和北京市科委各出资10000万元。 2、北京首科三新投资基金管理有限公司作为GP，负责基金管理。 二、基金的运营模式 XX人才科技创投基金的投资运作由首科三新基金管理公司负责，管理公司设立投资决策委员会，成员5人，其中科创集团委派3名，对相关产业发展和项目分析均有着十年以上的工作经验与理解；首科集团委派2名，成员对北京及国家科技产业政策与导向均有着深刻的认识与把握。 2.1 项目初步评价体系 依照XX市和国家培育和发展战略性新兴产业的重点领域，结合北京是运营经验，以新一代信息技术、生物、节能环保、新材料、新能源汽车、新能源、航空航天、高端装备制造八个领域作为项目投资主要方向。经由首科三新聘任的专业化投资经理团队进行项目初步筛选，根据对创业者的素质、市场前景、产品技术、公司管理等方面的判断，选择认为可靠的目标企业，进行调研分析，并形成投资报告书、尽职调查报告书，提交投资决策委员会审核。政策投资决策委员主要负责对投资项目的合规性进行审核，并具备一票否决权，合规性包括基金关注的“高新技术领域、知识产权、产业政策、信用等级、投资限制”；技术投资决策委员主要负责对投资项目做技术性判断，包括“投资额度、投资周期、收益评估、行业潜力、前景预测”。两类委员审核项目资料后，如无反对意见，管理公司将安排投资决策会议。 2.2 投资决策程序 投资决策由“政策投资决策委员会+技术投资决策委员会”共同完成。首科三新投委会将分别安排政策投资决策会议和技术投资决策会议，实际到会人数超过应到会人数（弃权除外）三分之二（含）以上即可召开有效投资决策会议。会议采取现场表决方式，经政策投资决策委员过半数同意，技术投资决策委员三分之二（含）以上人员同意，即可形成有效投资决议。 投资决策委员会通过投资决定后，管理团队与目标公司进行谈判，确定投资类型、投资规模、投资策略、投资阶段，并与被投资企业就股份分配、绩效评价、董事会席位分配等达成投资协议，进行投资。 2.3 项目管理 管理公司一般不会干预被投企业的日常经营管理工作，但会定期对其进行走访，了解项目进展及公司发展状况，并对公司的财务数据进行分析，在必要时向企业提出意见与建议。对于某些重点项目，公司会指派专人入驻企业的董事会，参与公司发展方向、发展战略的制定，并要求企业董事会不能过于庞大，以免基金公司无法对企业发展决策起作用。 基金成立按照“5+2”的模式进行运营管理，以期对项目进行前期孵化、产业扶持到盈利退出的全产业链条的管理。我们的目标是在基金到期之日实现所投项目的全数退出与利润分配。 作为孵化基金的性质，一般难以靠项目利润分配，我们目前采取“孵化一批、投资一批、退出一批”的原则，在尽可能的情况下保证基金的流动性，同时择机退出、实施扩募，实行规模化控制、总量项目运营。 2.4 基金退出程序 基金投资项目到期退出时遵循以下程序： 1、项目验收单位由基金投资决策委员会与相关主管机构联合组成，必要时由基金管理公司委托专业咨询机构对项目做出效益评估及成长性预测分析。 2、前端孵化完成并成功产业化的项目，研发过程中获得的知识产权由基金参与的项目公司和技术团队共同拥有，与基金介入前的项目技术持有人及团队保持独立。 3、通过项目公司完成研发任务并已达到盈利目标的项目，基金适时退出项目公司，退出原则本着适度收益的原则，对于本地产业化的项目仅收回成本（包括投入本金及其即期利息），将部分项目公司股权（期权）转让给社会投资人或技术团队，所得收益用于反哺基金再孵化投入。 投资亏损的项目，根据项目类型（多数为政府鼓励类、风险极高的项目）可通过北京科技成果转化前孵化投资母基金建立的风险备偿机制予以消化，其他采用市场运作方式清算退出。从目前所投项目的实际情况来看，此类情况还未发生。 三、基金的投向及优势 XX人才科技创投基金要在XX市政府与北京市科委的共同合作下创立。因此，在本地域拥有优质、全面的社会资源网络。同时，由于GP所具有的地域优势和政策优势，可以为企业提供优惠落地政策和优质的办公条件，吸引大批具有发展潜力的优秀项目在顺义孕育、孵化与成长。得益于这些软件与硬件优势，GP接触到了许多高质量的可发展项目，涉及领域广泛，主要以科技前沿领域为主。 我们依照XX市和北京市当前培育和发展战略性