C16065市场风险的识别、计量、分析与缓释答案汇总100分.docx

下面三套题答案都经过纠正！ 一、单项选择题 下列风险事项中，哪一项为可接受风险正确的定义（ ）。 进行风险处置的成本高于风险造成的损失 风险无法完全规避 期望损失非常小 风险发生概率非常小 描述：可接受风险您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 采用风险矩阵进行风险分析，相较于期望损失的优势不包括 （ ）。 对风险发生概率与风险暴露有更详尽的描述 对风险分析的可视性更强 对风险发生概率大但风险暴露小与风险发生概率小但是风险暴露较大这两类进行区别 对风险数据通过二维矩阵进行测评，更加精确 描述：风险矩阵您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 假设某投资经理持有一张信用违约互换（CDS），为对冲风险， 该投资经理最可能使用下列哪组对冲工具（ ）。 债券、利率互换 指数期权、指数期货 汇率互换、债券 利率互换、指数期货 描述：风险缓释方法您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 下列关于VaR 值的表述正确的是（ ）。 蒙特卡洛模拟法相较于历史法更为简便 目前无论国内外，大多数券商仍采用历史法计算VaR 值，是因为历史法更为精确 一年期的VaR 和 10 天期的 VaR 相比，由于时间跨度较长，覆盖面较广，因此对近期市场变化更为敏感 在时间赋权VaR 中，1 年前某个交易日的损益数据相较于 10 日前某交易日损益数据对VaR 值影响更小 描述：VaR 值您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 某投资经理持仓有一个投资组合Z,现投资经理试图采用历史法计算出该投资组合的 5%VaR 值，通过对过去 100 交易日每日损益进行排序，该投资经理得到数据有： 第 93，-100；第 94，-101；第95，-102；第 96，-103，因此投资经理可以认为（ ）。 VaR 值应为-101.5 VaR 值应为 101.5 VaR 值应为 103 VaR 值应为-102.5 描述：VaR 值您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 下列风险事项中，最有可能进行完全规避以进行风险缓释的是 （ ）。 股票波动率增大 债券违约概率增大 人民币兑美元汇率上升 关联交易 描述：风险矩阵您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 风险计量方法需要达到的目的不包括（ ）。 能构造一个描述投资组合价值变化的概率分布，建立 其与各个风险因子的映射 变化趋势 能识别影响持仓价值的风险因子，并精确描述其未来 能整体描述投资组合价值风险 能让公司高层领导简单直观地理解 描述：风险计量方法您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 假设一个期权投资组合，Delta 约为 0，同时有负 Gamma、负 Vega和正 Theta，对该组合进行风险分析，不正确的是（ ）。 负 Gamma 值意味着如果标的资产单边大幅变动，会对组合造成较大风险 负 Vega 值意味着认为市场隐含波动率低估 正 Theta 意味着该组合获取时间收益 该组合可能进行Delta 中性对冲 描述：希腊值 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 二、判断题 风控模型一方面追求专业化、估值精度、预测强度，另一方面又追求简洁、效率、容易为高层领导理解，因此需要在两者之间进行取舍而不能一味追求某一方面。（ ） 描述：风控模型 您的答案：正确题目分数：10 此题得分：10.0 偏Delta 和Delta 的区别在于，偏 Delta 将标的价格变动所造成的波动率变动也一并纳入考量。（ ） 描述：希腊值 您的答案：正确题目分数：10 此题得分：10.0 试卷总得分：100.0 C16065 课后测验 90 分 下列风险事项中，哪一项为可接受风险正确的定义（ ）。 进行风险处置的成本高于风险造成的损失 风险无法完全规避 期望损失非常小 风险发生概率非常小 描述：可接受风险您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 采用风险矩阵进行风险分析，相较于期望损失的优势不包括 （ ）。 对风险发生概率与风险暴露有更详尽的描述 对风险分析的可视性更强 对风险发生概率大但风险暴露小与风险发生概率小但是风险暴露较大这两类进行区别 对风险数据通过二维矩阵进行测评，更加精确 描述：风险矩阵您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 下列风险缓释方法不包括（ ）。 规避 控制 监控 保护 描述：风险缓释方法您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 某投资经理持仓有一个投资组合X，投资经理计算出该投资组合 的 5%VaR 值为-100 万，因此投资经理可以认为（ ）。 该投资组合有 5%概率损失至少为 100 万 该投资组合有 5%概率获利至少为 100 万 该投资组合有 95%概率损失至少为 100 万---X 该投资组合有 95%概率获利至少为