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蒸压加气混凝土砌块公司 信托投资分析 xxx 投资管理公司 目录 第一章 信托投资分析 4 一、 信托投资的含义与分类 4 二、 信托投资的优势与风险性 6 三、 风险报酬的测量 8 四、 风险报酬的概念 12 五、 对外投资的影响因素研究 17 六、 对外投资的目的与意义 19 七、 企业财务管理体制的普通模式 20 八、 企业财务管理体制的设计原则 23 第二章 项目简介 27 一、 项目单位 27 二、 项目建设地点 27 三、 建设规模 27 四、 项目建设进度 27 五、 项目提出的理由 27 六、 建设投资估算 29 七、 项目主要技术经济指标 29 第三章 公司简介 32 一、 公司基本信息 32 二、 公司简介 32 第四章 34 一、 基本假设及基础参数选取 34 二、 经济评价财务测算 34 三、 项目盈利能力分析 38 四、 财务生存能力分析 41 五、 偿债能力分析 41 六、 经济评价结论 43 第五章 44 一、 投资估算的编制说明 44 二、 建设投资估算 44 三、 建设期利息 46 四、 流动资金 47 五、 项目总投资 49 六、 资金筹措与投资计划 50 第一章 信托投资分析 一、 信托投资的含义与分类 信托投资，是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的 投资。以投资者身份直接参预对企业的投资是目前中国信托投资公司 的一项主要业务，这种信托投资与的委托投资业务有两点不同。第一， 信托投资的资金来源是信托投资公司的自有资金及稳定的长期信托资 金，而委托投资的资金来源是与之相对应的委托人提供的投资保证金。 第二，信托投资过程中，信托投资公司直接参预投资企业经营成果的 分配，并承担相应的风险，而对委托投资，信托公司则不参预投资企 业的收益分配，只收取手续费，对投资效益也不承担经济责任。 按照投资与生产的关系来划分，信托投资普通分为以下两类： 直接投资，即生产建设投资，就是投资者把资金投给农、工、商 等企业，进行基本建设或者进行技术改造。 间接投资，即证券投资。 指金融信托机构用货币资金购买股票、 国库券、公司债券等有价证券， 借以获取收益的行为。 信托投资还可以按照信托投资的主体划分为国家信托投资、 地方 信托投资、企业和单位信托投资： 个人信托投资四类；按照信托投资 的期限划分为长期投资和短期投资；按照信托投资发生的阶段分为新 投资和再投资；按照信托投资的经营目的划分为政策性投资和经济性 投资等。 按照信托投资的方式可分为两种：一种是参预经营的方式，称为 股权式投资，即由信托投资机构委派代表参预对投资企业的领导和经 营管理，并以投资比例作为分取利润或者承担亏损责任的依据。另一种 方式是合作方式，称为契约式投资，即仅作资金投入，不参预经营管 理。这种方式的投资，信托投资机构投资后按商定的固定比例，在一 定年限内分取投资收益，到期后或者继续投资，或者出让股权并收回所投 资金。金融信托投资机构在对生产企业投资，以及在对金融性公司投 资时常用以下几种方式； 长期合作投资。投资者在投资时，不需事先与合作者商定投资回 收的日期，而作为投资企业的长期合作者，只要投资的企业生产经营 正常，投资合作关系就向来存在。 定期合作投资。定期合作投资是投资者投资时事先商定投资期限， 在合作投资期间，投资者按照投资比例分享经营收益、承担经营风险。 固定分红投资。投资者在投资时，事先商定在一定的时间内固定 的利润分成数额 保息分红投资。 保息分红投资是投资者在投资时，事先商定由合 资企业在投资期间，按照信托投资公司所投资金额定期支付利息。 二、 信托投资的优势与风险性 信托投资的优势是： (1)保证财产的独立性。信托财产是将权利名义人与享受利益人 分为不同的权利主体，换言之，信托财产虽以受托人之名义登记，实 质上，并非受托人之自由财产，所以信托财产具有独立性。 (2)保证财产的安全性。保障财产不受政治、经济、外汇管制、 债权诉讼、子女或者受益人管理不善等因素影响，免于财产被没收。信 托财产的债权人对信托财产不得请求强制执行或者拍卖；再者，信托财 产不属于受托人破产财团的范围。此外，信托财产的债权，不得主张 与不属于信托财产的债务抵销。 (3)可有弹性地灵便运用。信托设计可依据委托人的不同要求和 目的来设计。信托如同一个法人，可延续至身故为止，也可随时要求 终止；可将信托的财产重新分配；也可更换受益人，可做任何投资其 中包括不动产