【开题报告】亏损上市公司盈余管理实证分析.pdfVIP

开题报告 亏损上市公司盈余管理实证分析 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 研究意义： 盈余管理在近20年来成为了专家学者们讨论的热门话题之一。在中国市场 经济不完全成熟的环境下，盈余管理被作为上市公司管理者用来调节和粉饰对 外报表的一个很好的手段，但是现实中往往盈余管理的目的与程度都是不当的。 过度的盈余管理扭曲了会计信息的质量，对投资者造成利益损害。 中国证监会关于IPO、配股、ST、PT等从法律方面做了一些硬性的规定， 部分上市公司为了达到条件，从各个手段过度包装自己的财务数据。过度的盈 余管理行为会导致会计信息失真，缺乏可靠性、可比性、相关性等，从而影响 政府、投资人、债权人等会计信息使用者的决策，严重的造成利益相关者的巨 大亏损。过度的盈余管理会影响整个社会资源的配置，由于财务数据的失真， 会使信息使用者做出错误的决策，从而影响个体间资源配置，最终损害了整个 社会的效率。过度的盈余管理还会对上市公司的长远发展带来不利的影响，过 度的盈余管理可能给企业带来短暂的春天，可以解决亏损上市公司的暂时的困 难，但是一旦公司的投资者或者债权人发现，就会直接影响到他们对公司的不 信任，影响公司声誉，对公司的发展非常不利。 随着我国股份公司特别是上市公司数量增多，盈余管理也越来越受大家关 注，从我国的上市公司看来，会计报表的财务数据更多的是反映管理当局的意 愿而非真实的盈亏，本文结合我国亏损上市公司的盈余管理数据，找出能有效 抑制过度盈余管理的方法与手段，希望对有关监管部门提供证据和建议。 预期目标： 本文以我国亏损上市公司作为研究对象，采用理论与实际相结合的研究分 析我国亏损上市公司的盈余管理的现状、程度、手段、动机以及原因等，希望 从数据中找到相关的合理手段，从而抑制过度的盈余管理行为，提高会计报表 中会计信息的真实性和可靠性。本文希望通过对我国亏损上市公司盈余管理的 实证研究，对有关监管部门提供相关证据和建议。 2.国内外研究现状 从20世纪80年代，盈余管理一直是现在会计界广泛讨论的一个热门议题， 是企业管理当局在遵循会计准则的前提下，通过对对外报表的信息调整而达到 自身利益最大化的行为。国内国外的许多学者也就盈余管理的定义，动机以及 与公司治理各方面做了有很多的研究。在这个资本市场快速发展的社会，盈余 管理问题在我国也越来越严重。 2．1 国外研究现状 2．1．1 国外盈余管理定义研究 Healy 和 Wahlen 认为，当经理们在财务报告中运用职业判断，并虚设交易， 改变财务报告，以误导股票持有者理解有关公司经营绩效方面的信息，或者影 响哪些一句财务报告数据签定的契约的结果时，盈余管理便出现了（Healy， Wahlen，1999）。 还有两种比较著名的关于盈余管理的定义是“经济收益观”和“信息观”。 美国会计学家斯考特在 《财务会计理论》（Financial Accounting Theory） 一书中指出盈余管理是指在一定范围内，通过对会计政策的选择使经营者滋生 利益或者企业市场价值达到最大化的行为，即盈余管理是会计政策选择具有经 济后果的一种具体表现，只要企业的经理人有选择不同会计政策的自由，他们 必定会选择那种使其效用最大化或者企业市场价值最大化的会计政策，它主要 是针对会计盈余或者利润的控制（斯考特，2009）。 另外一位美国会计学家凯瑟琳 .雪珀立足于会计数据是一种有用的经济信 息这一基础上指出，盈余管理是企业经理人为了获取私人利益，在准则允许的 范围内，有意地对财务报告进行的控制，她认为盈余管理不仅包括对利润表中 盈余数据的控制，还包括对资产负债表以及财务报告中其他辅助信息的控制， 还包括对资产负债表以及财务报告中其他辅助信息的控制（凯瑟琳 .雪珀， 1989）。 2．1．2 国外盈余管理手段研究 Haw I M.Hu B.Hwang L S.Wu W 在《最终所有权、收入管理、法律和其他 的法律机构》一文中表示运用 1994 年到 1997 年的 A 股的上市公司作为样本， 研究表明上市公司运用盈余管理来调整报表利润，在扭亏年转亏为盈的目的 （Haw I M.Hu B.Hwang L S.Wu W，2）。 2．1．3 国外盈余管理动机研究 Bur