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美国瑞星思达投资控股公司 IV.上市的成本Cost to Go Public  第三十页，共四十六页。 美国瑞星思达投资控股公司 Cost to Go Public by Reverse Merger买壳上市的成本 Legal Fees: US$ 100K–150 K律师费：10万到15万美元 Chinese Lawyers American Lawyers Audit and Due Diligence: US$ 100K–250K审计和尽职调查：10万到25万美元 Chinese Accounting Firm: pre-audit work Certificate Accounting Firm: covert to GAAP and stamp it. Shell Company: US$ 300K–650K壳公司：30万美元到65万美元 第三十一页，共四十六页。 美国瑞星思达投资控股公司 VI. 上市后的运作After being Listed 第三十二页，共四十六页。 美国瑞星思达投资控股公司 After Being Listed上市后的运作 Maintain the public company保持上市公司地位 Create Market Awareness提升企业在股市上的知名度 Public Relationship公共关系 Investor Relationship 财经公关 —投资者的关系 Raising money as a public company上市后的再融资 Keeping stock price up提升股票价格 第三十三页，共四十六页。 美国瑞星思达投资控股公司 Forms needed to File 上市公司要上报的表格 W 1099 — 投资者年度盈亏表 Form 10-K —上市公司年度财务报表. Form 10-Q —上市公司季度财务报表. Form 8-K —上市公司重要(人事等)变动表. Form 10-C —上市公司在外股量5%以上增减表. Schedule 13 E-3 —上市公司退出挂捭表. Form 3 —上市公司管理人员持股初次上报表 Form 4 —上市公司管理人员持股后续上报表 Form 13-D —投资者对该股5%以上控股增减表. Form 13-G —投资公司对该股5%以上控股增减表. 第三十四页，共四十六页。 美国瑞星思达投资控股公司 Investor Relationship Management 财经公关 —投资者关系管理 Setup investor relationship department设立投资人关系部门 PR is very important on Wall Street.对华尔街的公关工作也很重要。企业要通过各种渠道对与投资有关的各方如经纪人、投资人、分析师和券商进行公关。公关方式包括定期的路演、发表文章和公告、发送邮件、召开会议和通知媒体等。公关要注意其尺度，在美国，上市公司的新闻发布是信息披露的一种渠道。 第三十五页，共四十六页。 美国瑞星思达投资控股公司 Create Market Awareness提升企业在股市上的知名度 This is the most important for a company after it goes public. It helps to bring the stock price up and it makes the fundraising easier. It is what Rising Star Holdings is very good at. 第三十六页，共四十六页。 美国瑞星思达投资控股公司 Private Investment in Public Equity (“PIPE”)上市公司私募 中国在美上市的公众公司，自2001年以来共完成28个PIPE交易，共融资7.5亿美元；其中有9个OTCBB公司共完成14次PIPE交易，融得资金0.57亿美元。并且这几年美国市场的私募金额也是大大超过公募。 私募融资不需要任何审批，融资次数和数量没有硬性规定，主要看企业的业绩和发展前景。 PIPE融资对象主要为机构投资者。PIPE无前期费用 第三十七页，共四十六页。 * * 美国瑞星思达投资控股公司 Going Public in US Stock Markets中国公司美国上市 第一页，共四十六页。 美国瑞星思达投资控股公司 Table of Contents 目录 为什么要上市？（上市的好处）  Why to Go Public? (Benefits of Listing) 美国股市US Stock Markets