2022年保险行业发展现状分析.docx

2022年保险行业发展现状分析 1、老龄化形势严峻，养老金压力凸显 人口老龄化是世界性问题，我国老龄化受人口政策及经济社会发展多重因素影 响，具有三个突出特点：老龄人口规模大、程度深、速度快。庞大的老龄人口规 模、较高的老龄人口占比、较快的老龄化速度加剧了全社会养老压力。然而，由 于现行养老金制度起步较晚，各层次养老金体系发展不均衡，导致我国养老金积 累的规模十分有限，总养老金储备规模占 GDP 比重与发达国家相比存在较大差 距，老龄化形势下养老金存量有限、增量不足问题亟待解决。 1.1 我国老龄化形势日益严峻 老龄人口规模大，65 岁及以上老龄人口数量快速接近 OECD 国家。我国人口基 数与 OECD 国家总人口基数比例常年维持在 103-106%之间，但 65 岁及以上老龄 人口数量近年来快速攀升，从 1990 年的 0.64 亿人增长到 2020 年的 1.91 亿人， 占 OECD 成员国老龄人口比重从 1990 年的 50.6%增长到 2020 年的 80.1%。可以 预见在不久的将来，我国老龄人口规模将超过 OECD 成员国老龄人口总和。 老龄化程度深，老年人抚养比近年来快速提升。从老龄人口占比看，“全国第七次 人口普查” （以下简称“七普”）数据显示：我国 60 岁及以上人口占比从 2011 年 的 13.7%提高到 2020 年的 18.7%，65 岁及以上人口占比从 2011 年的 8.9% 提高 到 2020 年的 13.5%。按照国际通行划分标准，当一个国家或地区 65 岁及以上人 口占比超过 7%时，意味着进入老龄化；达到 14%，为高老龄化。我国早在 1990 年代末就进入老龄化社会，目前正步入高老龄化社会。从抚养比来看，我国老年 人口抚养比由 2011 年的 12.3%上升至 2020 年的 19.7%，意味着 2011 年平均有 8.2 个年轻人赡养一位老人，而到 2020 年下降至 5.1 个年轻人赡养一位老人，社会整 体的养老压力明显增大。 老龄化速度快，我国老龄化速度明显快于美日等发达国家。受人口政策和经济高 速发展带来的人均寿命快速提高等因素影响，我国老龄化速度较其他国家和地区 更快。从 65 岁及以上人口占比由 7.0%增长到 13.5%1历经时长来看，美国约 52 年以上（1960-2012），中国香港约 29 年（1983-2012），日本约 23 年（1971-1994）， 中国大陆约 20 年（2000-2020），表明我国老龄速度比世界上老龄化程度最深之一 的日本更快。 与此同时，出生率的快速下滑将进一步加快老龄化速度。联合国预测数据显示， 在悲观、中性、乐观假设下，中国 65 岁及以上老年人口占比都将在 2035 年左右 突破 20%，届时老年人口抚养比都将突破 30%。可以确定的是，未来 20 年中国 人口老龄化可能进一步加速，养老保障需求将持续提升。 1.2 我国养老金存量有限，增量不足 我国养老金存量规模较发达市场仍有明显差距。从绝对值来看，在人口红利释放 以及经济快速发展的带动下，我国三支柱养老金规模从 2001 年的 2118 亿元人民 币增长到 2020 年的 12.27 万亿人民币，20 年间增长了近 57 倍，年均复合增长率 达 23.8%。但与国际成熟市场相比，养老金储备仍十分不足。OECD 37 个成员国 2019 年总人口与我国总人口基本相当，但同期养老金规模合计高达 49.24 万亿美 元。截至 2019 年末，我国养老金储备规模高于日本，低于荷兰，与拥有全球最大 养老金储备的美国相比差距悬殊，不足其 5%，表明我国人均养老金绝对规模远落 后于 OECD 国家整体水平。 我国养老金/GDP 相对比例较低。从 GDP 占比来看，我国养老金占 GDP 比重由 2001 年的 1.9%增加到 2020 年的 12.4%，增长较快，但仍远低于 OECD 国家平均 水平。2019 年 OECD 成员国养老基金资产占 GDP 比例的算术平均值为 54.2%， 其中德国、荷兰、冰岛、加拿大、瑞士、美国、澳大利亚和英国等 8 个国家的养 老金资产规模超过当年 GDP 规模。 我国目前养老金储备主要依靠第一支柱基本养老保险，第二、三支柱贡献有限， 这就导致养老金缴费收入有限；而另一方面随着基本养老保险领取人数增加、养 老成本不断提升，养老金支出快速增长。根据中资协连同生命人寿资产发布的养老成本指数（ISLCI），我国养老成本上升幅度远超 CPI 水平，加剧了收支不均衡 压力；收支不平衡情况下，基本养老保险当年收支出现缺口。 面对严峻的养老形势，建立完善的多层次养老金体系是当前重要选择。近年来， 国家陆续出台一系列与养老相关的政策、文件，旨在加快推进我国养老体系建设。