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2022年注会《公司战略与风险管理》 强化试题 (2) 11.以下关于利率期权说法正确的有( )。 A.出借人可以通过购置看跌期权，设定他们必需支付的利率值 B.利率期权给予买方在将来到期日根据商定利率 (执行价)交易的权 利 C.当借款人估计市场利率会上涨时，可以考虑购置一项利率双限 D.不会涉及期权手续费 【正确答案】 B, C 【知识 点】利率风险的治理方法 【答案解析】 利率期权买方必需向卖方支付肯定数额的期权手续费。选项 D 错误。 借款人可以通过购置看涨期权，设定他们必需支付的利率值。出借人可以 通过购置看跌期权，设定他们将收取的利息最小值。利率期权给予买方在 将来到期日根据商定利率(执行价)交易的权利。当借款人估计市场利率会 上涨时，可以考虑购置一项利率双限;当借款人估计市场利率会下降时， 可以考虑卖出一项利率双限。 12.马尔科夫分析法的主要特征为： A.是一种量化风险辨识技术 B.可以手算也可借助计算机 C.其使用的随机转移概率矩阵可用来描述状态间的转移 D.全部事项在统计上具有相关性，可依据过去的状态推断将来的状态 【正确答案】 A, B, C 【知识 点】马尔科夫分析法(Markov analysis) 【答案解析】 马尔科夫分析法项下的全部事项在统计上都具有独立性，将来的状态 独立于一切过去的状态，除非两个状态严密相接。 13.以下关于风险应对表述正确的有( )。 ①甲公司建在地震带上，但未采纳任何避震措施，未设立备份效劳器 ②乙公司因利比亚患病欧盟轰炸而使其在该国投资血本无归，但从保 险公司获得了局部补偿。 ③丙公司作为财务公司，在向其他公司放款时要求用房地产等做抵押 ④丁公司出口动车组到南美洲，因产品质量问题遭到买主拒付货款 A. 甲公司实行的是风险担当应对策略，其未对效劳器进展备份，存在 重大操作风险 B. 甲公司和乙公司均采纳了风险担当这一应对策略 C.丁公司未受到货款，蒙受信用风险 D.丙公司采纳的是风险补偿这一应对策略 【正确答案】 A, D 【知识 点】风险治理策略 【答案解析】 甲公司采纳的是风险担当应对策略。乙公司采纳的是风险转移应对策 略。丙公司采纳的是风险补偿应对策略。丁公司患病的并不是信用风险， 缘由在于其质量问题在先而遭到拒付，因此属于运营风险。 14.关于风险治理组织体系描述不正确的选项是( ) A 外部董事、独立董事人数应超过董事会全部成员的三分之二 B 董事会审议并向股东(大)会提交企业全面风险治理年度工作报告 C 企业内部审计部门对审计委员会负责，并定期对风险治理进展评价 D 董事会下设风险治理委员会，作为专业委员会负责审议风险治理策 略 【正确答案】 A 【知识 点】风险治理组织体系 【答案解析】 外部董事、独立董事人数应超过董事会全部成员的半数，因此选项A 错。 15.以下风险分组正确的选项是( ) ①甲企业在 A 国投资办厂，A 国实行外汇管制政策。 ②乙企业的某个大客户破产，大量应收账款成为坏账。由于未能如期 收回货款，导致甲企业不能向其供货商付款。 ③丙企业的销售部经理虚报销售额，以猎取年终超额绩效奖。 ④丁企业的供货商抬高商品价格。 ⑤戊企业为一家纺织企业，常年向美国出口服装。美国政府宣布削减 中国纺织品进口配额后，该企业患病重创。 A.①⑤为政治风险 ③为信用风险 B.②涉及到了信用风险 C.②涉及到了流淌性风险④为市场风险 D.③为操作风险 【正确答案】 B, C, D 【知识 点】企业面对的风险种类 【答案解析】 ①为政治风险 (外汇管制)②为信用风险和流淌性风险(财务风险) ③为操作风险 (舞弊行为)④为市场风险(商品价格风险) ⑤为政治风险 (配额) 16.以下各项属于非财务指标的有( )。 A.利用力量 B. 了解水平 C.销售收入 D.毛利率 【