证监会现场核查工作底稿-A股首次公开发行IPO保荐底稿.docxVIP

证监会现场核查工作底稿 之 《A股首次公开发行IPO保荐底稿》 2018乃监管大年，新规频出。各种解读、各种培训、各种总结资料满天飞。玲囊满目，总体全是围绕着合规二字。 年初受各网课、自媒体、28投行论坛、28投行培训机构的邀请出版一份创新思维的《投行业务类合规教材》 荣幸之至，报着学习的态度，从策划、构思、落实、编写、修改。耗时6个月有余，一天工作20小时以上，在今天终于编著出一份完整版的《证监会现场核查工作底稿》，准确点讲应该叫《监管机构现场核查工作底稿》吧，因还有银行间、协会的内容。 监管机构工作底稿目录： 01-证监会现场核查工作底稿——A股首次公开发行IPO保荐底稿 02-证监会现场核查工作底稿——公开发行公司债工作底稿 03-证监会发文券商自查底稿——以双创专项债为例自查底稿 04-银行间现场核查工作底稿——短融-券商尽职调查版 05-银行间现场核查工作底稿——PPN-银行尽职调查版 06-银行间现场核查工作底稿——项目收益票据-券商尽职调查版 07-银行间现场核查工作底稿——中票-银行尽职调查版 08-证监会现场核查工作底稿——ABS项目工作底稿 中金版 09-证监会发文券商自查底稿——ABS项目自查底稿 10-证监会现场核查工作底稿——房地产债工作底稿 11-证监会现场核查工作底稿——可交换债工作底稿-中信版 12-证监会现场核查工作底稿——企业债工作底稿 13-证监会现场核查工作底稿——永续债工作底稿 14-基金业协会核查工作底稿——并购-引导基金发行全流程底稿 15-重点分拆的尽职调查底稿——以浙商证券IPO为例 16-证监会现杨核查工作底稿——A股非公开发行保荐工作底稿 17-证监会现场检查工作底稿——A股持续督导保荐工作底稿 18-证监会现杨核查工作底稿——A股IPO上市和登记阶段保荐工作底稿 19-证监会现场核查工作底稿——A股优先股发行保荐工作底稿 20-证监会现杨核查工作底稿——A股并购重组财务顾问工作底稿 21-国际部现场检查境外发行底稿——国企H股发行-待写 22-国际部现场检查境外发行底稿——海外信托基金发行-待写 配图 问：什么是《监管机构现场核查工作底稿》？ 答：大家看过电影吧，知道什么叫电影回放吧，就是用电影回放的方式，把您已经做了的项目，或是正在操作的项目。在监管领导的面前再回放一遍。来看看您的工作是否勤勉尽职。 我们在做项目中都有一个很大的毛病，就是“重资料、轻底稿”，也就是需要申报提交的资料都会非常审慎处理做到精益求精，而对于只需要备查的工作底稿有时候却做得比较潦草。可能也就是因为在正式文件资料上耗费的精力太多，也就没了富余的劲头去管工作底稿的事情。 殊不知，工作底稿是我们做项目尽职调查工作的全部体现，不仅是我们做申报资料的最核心也是唯一依据，更是我们自我证明勤勉尽责并得以免责的重要法宝。因此，工作底稿必须要在工作中加以重视，而不能抱着侥幸心理去应付，尤其是在目前审核稽查重压政策且逐步成为常态的情况下。 工作底稿重在留痕 工作底稿是我们尽职调查工作的全面且最终的反映，因而工作底稿必须体现出我们工作的全部内容，切忌不能活干了没有保留证据。反过来说，如果以后出现问题，没有证据只能是没有干。以关联方和关联交易的工作底稿为例，我们更愿意将已经核查到的关联方的工商资料以及相关声明作为工作底稿，却忽略了我们如何核查关联方、如何全面核查保证不遗漏关联方的核查过程作为工作底稿备查，如果以后发现问题我们就无法免责。 工作底稿需要复核 需要明确一个基本的观点，工作底稿是项目组的工作底稿，不是发行人的工作底稿。工作底稿不是发行人提供之后我们闭着眼睛打个孔装订一下就大功告成了，我们需要复核发行人提供的资料是否合理，我们是否能够从发行人提供的资料中发现一些可疑的问题或者线索。在现场核查中，有时候我们询问工作底稿中的一些问题，项目组的反映竟然是一脸茫然根本就不知道是什么意思，这就说明项目组没有对工作底稿进行详细的复核和检查。 工作底稿建立目录 随着核查的要求越来越宽泛越来越深入，工作底稿的数量已经远远超出我们的想象，现在有的复杂的项目工作底稿竟然已经超过1000册。在如此浩繁的底稿中，如果不能建立一个清晰的工作底稿目录备查，那么以后在进行抽查的时候很能及时找到资料。 工作底稿的体系性 我们有了工作底稿目录之后，不能万事大吉而只是万里长征走了第一步，更重要的是我们要保证工作底稿具体内容的体系性和明确性。说的再简单一些，就是每一个工作底稿目录或者子目录下面的具体内容是唯一对应的且不是混同的，不能把同业竞争的资料放到关联交易中，也不能将历史沿革资料放到了业务技术中。为了保证工作底稿的更加具体明确，倒是建立相对更加详细和细分的工作底稿目录，以应对目前底稿比较多的情况。 工作底稿指示索引 既然工作底稿是申报资料制作