公司财务分析报告.docVIP

XX集团 财务报表分析 学校： 松田职业学院 班级：会计电算化六班 姓名： 公司概况 烟台XX集团其前身是1892年由我国近代爱国华侨 张弼士先生创办的烟台XX酿酒公司，至今已有100多年的历史。它是 中国第一个 工业化生产 葡萄酒的厂家，也是目前中国乃至亚洲最大的葡萄酒生产经营企业。经过110多年的发展，集团公司现为国家大型企业，有职工4000余人，总资产22.9亿元，净资产14.8亿元，在2021 年的中国酒业百强评选中，XX集团以6亿元的利税总额进入酿酒行业十强，位列第七，这也是进入十强的唯一一家葡萄酒企业。 主要产品及市场：主要产品有葡萄酒、白兰地、香槟酒、保健酒四大系列数百个品种，年生产能力8万余吨，。其产品在国内市场的综合占有率为20%以上，连年保持行业第一。产品畅销全国并远销 马来西亚、 美国、 荷兰、 比利时、 韩国、 泰国、 新加坡、 香港等世界二十多个国家和地区 所属行业：葡萄酒行业 偿债能力分析 公司短期偿债能力各年重要财务指标数据趋势表 项目 2021年 2021年 2021年 2021年 速动比率(%) 1.42 1.45 1.28 1.33 流动比率(%) 2.28 2.14 1.80 2.03 现金流量比率(%) 118.03 125.29 116.25 122.12 存货周转率 0.94 1.04 1.12 1.13 应收账款周转率 53.1 50.3 46.57 41.90 由上表分析数据我们发现XX公司从流动比率和速动比率来看，2021-2021年，维持稳定，流动比率在2左右，速动比率在1左右，符合经验标准，现金比率高于100以上，说明该企业的现金流充裕。 公司长期偿债能力各年重要财务指标数据趋势表 项目 2021年 2021年 2021年 2021年 资产负债率(%) 29.41 33.21 40.82 35.26 产权比率(%) 41.67 49.72 68.97 54.47 利息保证倍数 56.07 65.62 48.59 32.46 由上表分析数据我们发现XX公司四年间的资产负债率一直维持在30%左右的较低水平，低的资产负债率意味着企业偿债能力强，不用面临债务不能清偿的风险。综合考虑利息保证倍数，可知XX公司一直维持在一个较高的水平，能保障借款利息的按时偿付并且不影响企业的再生产能力。从侧面证明长期债务的清偿能力，也体现了公司2021年生产经营业绩较好。因此，从总体来看，该企业的偿债能力良好。 营运能力分析 公司营运能力各年重要财务指标数据趋势表 项目 2021年 2021年 2021年 2021年 总资产周转率(次) 90.78% 87.82% 89.11% 94.46% 流动资产周转率(次) 1.39 1.26 1.24 1.21 存货周转率(次) 0.94 1.04 1.12 1.13 应收账款周转率(次) 53.1 50.3 46.57 41.90 固定资产周转率(次) 0.91 0.88 0.89 0.87 由上表分析数据我们可知XX公司的营运能力呈逐年上升的趋势，表现抢眼。企业的总资产周转率只有0.91，相对较低。总资产周转率11年叫08年比整体有所下降，说明企业利用其资产进行经营的效率较差，会影响企业的盈利能力，企业应该采取措施提高销售收入或处置资产，以提高总资产利用率。 同行业比较 2021年 XXA 酒鬼酒 五粮液 存货周转率(次) 0.94 0.51 1.37 应收账款周转率(次) 53.1 237 247 由上表可知XX公司的应收账款周转率在同行业中远远落后于其他竞争对手，并且其存货周转率处于中等水平，落后于五粮液公司。不排除因为赊销政策严格导致存货周转较弱的原因，故因在销售政策和多方面应进行调整，找到新的增长点。 盈利能力分析 公司盈利能力各年重要财务指标数据趋势表 项目 2021年 2021年 2021年 2021年 净资产收益率(%) 38.04 37.35 37.10 35.17 总资产报酬率(%) 26.14 23.97 21.02 22.03 销售利润率(%) 41.77 38.28 35.05 34.07 成本利润率(%) 81.06 69.28 60.57 57.31 值得注意的是该公司三项盈利能力指标都呈上升趋势，表明该公司盈利能力很好，其加强销售工作，严格控制成本费用，促进公司盈利能力上升的效果很明显。主营业务成本率的下降也会相应的提高收益。公司净资产收益率提高的原因主要是由于销售利润率的增长引起的。由企业的净资产收益率和总资产报酬率11和10年年间呈稳步上升趋势，说明企业运用资本和资产盈利的能力较强。 同行业比较 2021年 五粮液 XXA 酒鬼酒 净资产收益率(%) 12.38 11.08