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第一章 概论;2. 投资的特点： 有目的的行为：以获利为目的 理性的行为：进行相应的分析（区别于投机） 有风险的行为：系统风险；非系统风险 投资的分类 —经济性投资 —金融性投资;投资学;第二章 金融市场;证券是一种人为的规定 证券含义： 代表财产所有权 规范化、标准化 流通性 一般指有价证券 商品证券 货币证券 资本证券;资本证券的基本种类;金融市场的分类 货币市场：包括金融同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市???等。 资本市场：包括中长期信贷市场和证券市场。;　 世界上最早的股份有限公司制度诞生于1602年，即在荷兰成立的东印度公司。荷兰东印度公司急于扩大经营规模，需要大量资本，于是，释放出650万荷兰盾供人认购，扩大资本额，分散风险。 　　东印度公司的船队长期出海未归，一些急等用钱的股东开始转让自己手中的股份，这是最早的股票交易。阿姆斯特丹，出现了世界上第一个股票市场。 从1602到停发股息的1782年，平均每年股息高达18%。1602—1782年，东印度公司分配给股东的股息总额大约等于股本的36倍！;金融市场的构成 交易主体：家庭、企业、政府、金融机构 金融工具 中介机构：投资银行（证券公司）、信用评级机构、证券交易所等 管理机构：央行、证监会、保监会、外管局等;我国金融市场发展面临四大问题 ;第三章 股票;公司的资产与负债;资产负债表;公司证券;股权融资与债权融资作用与利弊;;为什么发行股票;股票种类;我国股票的一些分类;股票价值与价格;除权除息价： 除息基准价=股权登记日收盘价-每股派现 送股除权基准价＝股权登记日收盘价/（1＋每股送股比例） 配股除权基准价＝（股权登记日收盘价＋配股价×配股比例） /（1＋每股送股比例） 除权（含送、配股）除息基准价＝（股权登记日收盘价＋配股价×配股比例－每股派现） /（1＋每股送股比例＋每股配股比例） ;股票价格指数;;上证综合指数;主要市场股票价格指数;股票发行（一级市场）;公开发行股票的条件;我国首次公开发行股票后申请上市，应符合下列条件： （一）股票已公开发行； （二）公司股本总额不少于人民币5000万元； （三）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为10%以上； （四）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载； （五）其他条件。 ;股票上市交易（二级市场）;证券交易所;股票市场示意图;股票交易概述;股票交易规则1;股票交易规则2;股票市场常用名词;第四章 债券;股票与债券的特点;债券分类;我国国债历史;国债交易;国债期货;由于股票市场的低迷和钢材、煤炭、食糖等大宗商品期货品种相继被暂停，大量资金云集国债期货市场尤其是上海证券交易所。 1995年2月23日，财政部公布的1995年新债发行量被市场人士视为利多，加之“327”国债贴息消息日趋明朗，国债期货市场出现向上突破行情。上证所327合约空方主力封盘失败，行情飙升后空方主力大量透支，以千万手巨量空单使327合约暴跌，并使当日开仓的多头全线爆仓，造成了传媒所称的“中国的巴林事件”。5月17日，证监会作出暂停国债期货交易试点决定。至此，中国第一个金融期货品种宣告夭折。;国债回购;影响债券定价的内部因素;影响债券定价的外部因素;债券的收益率;可转换债券;债券的信用评级;第五章 证券投资基金;投资基金的特点;投资基金概况;契约型基金和公司型基金;开放式基金和封闭式基金;投资基金的其它分类;;基金的运作流程 ;第一步，基金公司设计产品、发行，把投资者资金汇集成基金； 第二步，委托投资专家——基金公司来管理运作；其中，投资者、基金管理人(基金公司)、基金托管人(银行)通过基金合同方式建立信托协议，确立投资者出资(并享有收益、承担风险)、基金管理人受托负责理财、基金托管人负责保管资金三者之间的信托关系。 第三步，基金公司经过专业理财，将投资收益分予投资者。 ;基金的费用 ;;申购费 投资者在基金存续期间向基金管理人购买基金单位时支付的手续费。目前国内通行的申购费计算方法为：申购费用＝申购金额×申购费率，净认购金额＝申购金额-申购费用。我国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定，开放式基金申购费率不得超过申购金额的5%。目前申购费费率通常1%左右，并随申购金额的大小有相应的减让。最高申购费2.5% 。 ;赎回费 在开放式基金存续期间，已持有基金单位的投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。赎回费设计的目的主要是对其他基金持有人安排一种补偿机制，通常赎回费计入基金资产。我国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定，开放式基金赎回费