业绩虽下滑但不存在商誉减值问题(1).docxVIP

上海智翔信息科技发展有限公司 商誉减值测算评估，不做减值的，建议做这个工作底稿。 一、分析说明是否存在商誉减值迹象 存在以下情形，表明商誉存在减值迹象： 1、现金流或经营利润持续恶化或明显低于形成商誉时的预期，特别是被收购方未实现承诺的业绩。 2、所处行业产能过剩，相关产业政策、产品与服务的市场状况或市场竞争程度发生明显不利变化。 3、相关业务技术壁垒较低或技术快速进步，产品与服务易被模仿或已升级换代，盈利现状难以维持。 4、核心团队发生明显不利变化，且短期内难以恢复。 5、与特定行政许可、特许经营资格、特定合同项目等资质存在密切关联的商誉,相关资质的市场惯例已发生变化，如放开经营资质的行政许可、特许经营或特定合同到期无法接续等。 6、客观环境的变化导致市场投资报酬率在当期已经明显提高，且没有证据表明短期内会下降。 7、经营所处国家或地区的风险突出，如面临外汇管制、恶性通货膨胀、宏观经济恶化等。 对上述七条，一条一条分析，最后得出结论。 二、与收购时预测数和历史业绩对比分析 1、2018年度收入、净利润与收购时资产评估报告时预测数对比。 2、2018年度收入、净利润与2017年度收入、净利润对比。 3、分析说明业绩下滑或大幅下降的原因： （1）宏观经济、政策的影响 （2）所处的行业环境基本面的影响 （3）从所处行业发展情况、市场供需变化、公司自身业务特点、发展战略情况等方面，详细分析说明业绩下滑或大幅下降的原因。 （4）其他 说明业绩波动是否处于合理区间。 三、未来盈利预测分析 1、未来宏观经济、政策、所处的行业环境 2、2019年1、2、3月实际业绩与2018年度、2017年度同期对比分析。业务企稳回升，收入和净利润均同比增长，符合公司预期。 2018年国际、国内形势不行，低谷，2019年回升 3、对未来采取*****措施，随着*****新开发与推广，未来****将成为业绩发力的新增长点。 分析说明未来业务是否是良性发展。 基于上述，公司坚定看好未来的发展。 经上述分析判断，我们认为，不计提商誉减值是基本合理的，公司业绩虽下滑但不存在商誉减值。