商业银行信贷风险管理(4).pdf

商业银行信贷风险管理 商业银行作为经营货币的特殊企业 , 其信贷风险属性是与生俱来的。 所以 , 各国银行自诞生的一天起 , 就在孜孜寻求规避信贷风险的方法和 手段 , 以最大限度地控制信贷风险。信贷风险是商业银行贷款的信用风 险, 是商业银行面临的最古老的金融风险。信贷风险是指银行在信贷活 动中预期收益不能实现的可能性。它不但指因为借款者违约不能如期 偿还贷款本息而使银行承担实际的违约风险 , 而且指因为借款者还款水 平下降或信用等级降低而使银行面临的潜在违约风险。信贷风险管理 是银行风险管理的核心 , 它是指商业银行对信贷风险实行识别、评价并 准确度量 , 在此基础上实行有效防范和控制信贷风险 , 以最低成本实现 信贷资产最大安全保障的科学管理方法。 对于信贷风险的研究是一个历史悠久的问题 , 信贷风险管理方法历经 多年的发展 , 持续推陈出新 , 表现出一种从定性到定量、从简单到复杂、 从个别资产信用风险评价到资产组合信用风险评价的趋势。而风险管 理上的差别 , 是我国商业银行与国外先进银行的最大差别 , 也是我国商 业银行整体竞争力和盈利水平不强的根本原因。面对金融自由化、世 界化的增强和金融竞争与创新的发展 , 特别是我国加入世贸组织后的金 融全面开放 , 我国国有商业银行必须正视经营风险问题并尽快构建商业 银行信贷风险管理系统 , 建立全面风险管理模式 , 以提升自身风险识别 和控制水平。 一、传统信贷风险的测度方法及局限性 传统的信贷风险度量模型分为三类：专家方法、评级方法、信用评分 方法。 专家方法是一种最古老的风险分析方法 , 其基本特征是：银行信贷的 决策权是由该机构那些经过长期训练、具有丰富经验的信贷官所掌握 , 并由他们作出是否贷款的决定。最常见的是信贷的 5C方法 , 主要集中 分析借款人的品格 (character), 资本 (capital), 偿付水平 (capacity) 、 抵押品 (collateral) 、商业周期 (cyclecondition) 这五项因素。专家 知识、主观判断以及某些要考虑的关键要素权重均为最重要的决定因 素。使用这种方法的缺点是 , 专家用在 5C 上的权重有可能以借款人的 不同而变化 , 专家难以确定共同要遵循的标准 , 造成品估的主观性、随 意性和不一致性。 评级方法是指对每笔贷款实行评级 , 以此来评估贷款损失准备的充分 性。最早的贷款评级方法之一是美国货币监理署开发的 , 将现有的贷款 组合归入 5 类 , 同时列明每一级别所需要的准备金。当前 , 国外很多银 行都开发了贷款的内部评级方法 , 分为 1-9 或 1-10 个级别。商业银行 应对业务作出全面综合的评价 , 才能准确评估信贷风险的大小。 信用评分模型中最具代表性的是爱德华 . 阿尔特曼 (Altman) 在 1968年 对美国破产和非破产生产企业实行观察 , 采用了 22 个财务比率经过数 理统计筛选建立的著名的 5 变量 Z-score 模型和在此基础上改进的 “Zeta ”判别分析模型。将 Z 值的大小同衡量标准相比