2016证券投资学课后作业(答案).pdfVIP

一、名词解释 ( 每题 3 分，共 24 分) 1. 投资—— 是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增 值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行 为。可分为实物投资、资本投资和证券投资。 2. 债券—— 是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债 筹措资金时， 向投资者发行， 同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本 金的债权债务凭证。 3. 股票—— 是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各 个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 4. 证券投资基金—— 是指通过公开发售基金份额募集资金， 由基金托管人托管， 由基金管理人管理和运作资金， 为基金份额持有人的利益， 以资产组合方式进行 证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 5. 股票的市场价格—— 股票价格又叫股票行市，是指股票在证券市场上买卖的 价格。股票价格分为理论价格与市场价格。 股票的理论价格不等于股票的市场价 格，两者甚至有相当大的差距。 但是， 股票的理论价格为预测股票市场价格的变 动趋势提供了重要的依据，也是股票市场价格形成的一个基础性因素。 6. 股票的发行价格—— 股票发行价格是指股份有限公司出售新股票的价格。在 确定股票发行价格时， 可以按票面金额确定， 也可以超过票面金额确定， 但不得 以低于票面金额的价格发行。 7. 股票的内在价格—— 内在价值又称为：非使用价值 , 定义为股票在其余下的寿 命之中可以产生的现金的折现值 8. 证券市场—— 证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指 的是所有证券发行和交易的场所， 狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证 券市场、货币证券市场和商品证券市场。是股票、债券，商品期货、股票期货、 期权、利率期货等证券产品发行和交易的场所。 二、简答题 ( 每题 4 分，共 60 分 ) 1. 投资者进行投资的目的有哪些？ 答： 1、本金保障。最常见之投资目的，是要保存金钱的购买力。读者在本书开始部 分，已了解通货膨胀对财富的侵蚀力。 只要持有现金数量大于生活所需， 在高通 胀的情况下，若不通过有效益的投资，现金的购买力就会受到侵蚀。所以，没有 投资需要的市民，亦很容易兴起投资的念头，以保障本金不受侵蚀。 2、资本增值。对某些投资者来说，他们要求不单是保值，更要增值。通过种种 投资，以期本金能迅速增长， 使财富得以累积。 对一些高收入但固定入息的人士， 例如公务员、教师、高级行政人员等，他们如果只依赖正常薪金收入，则财富的 增长始终有限，故会通过投资达到财富增长的目标。 3、经常性收益。 一般已拥有若干资产及回避风险的人士， 只期待本金获得保障， 且能定期地获得一些经常性收益作为生活费用， 例如已退休人士、 没有稳定收入 的寡妇等， 他们不敢亦不愿意以本金从事投机性投资。 他们将资金投入市场， 作 为较银行存款略佳的投资选择。 虽然投资目的只有三种， 但在实际生活上却是不 胜可数的。 例如一些企业将多余现金投入投资活动， 以代替银行存款； 一些资金 受托人士，将资本进行投资，是为了完成受托人的责任。不过无论如何，投资目 的基本是由上述三种原因诱发。 2. 保险学的“风险”与金融学的“风险”含义有何不同？ 答： 金融学（ Finance ）是研究价值判断和价值规律的学科。主要包括金融传统金融 学理论和演化金融学理论两大领域。 金融学领域的学科交叉与创新发展的趋势非 常明显，涌现出许多引人注目的新兴边缘学科，如演化金融学（ Evolutionary Finance ）就是介于生物学和金融学的一门边缘科学，演化证券学则是介于生物 学和证券学之间的边缘学科。