投资银行参与的并购业务的案例.pdfVIP

（一） 2010 年度中国投资银行并购业务排行榜 投中观点：投行热衷能源行业并购 中金中信受益国企重组 近一年来，在国家加速产业结构调整及政策鼓励并购重组激励下，中国并购市场趋于 活跃， 尤其在央企重组、 资源类企业整合等方面的并购行为大幅增加。 同时，从全球金融危 机中快速恢复过来的中国企业也开始加快海外扩张步伐，跨境并购交易数量也呈现增长趋 势。 投中集团旗下数据库产品 CVSource 统计显示， 2009 年 11 月 1 日至 2010 年 10 月 31 日，全球披露涉及中国企业并购交易完成案例近 1000 起，披露交易金额超过 900 亿美元。其中，披露有并购财务顾问机构的案例达 74 起，涉及投资银行 45 家，其中总部 位于中国大陆的投行有 32 家。 基于以上统计， ChinaVenture 投中集团推出 CVAwards 2010 年度中国投资银行并 购业务排行榜， 对总部位于中国大陆的投资银行参与的， 涉及中国企业的并购业务进行梳理， 并分别根据其交易涉及金额和参与并购案例数量进行排名。交易金额排名方面，中金公司、 中信证券、 国泰君安分别以 350.74 亿美元、 163.45 亿美元和 13.32 亿美元名列三甲； 而 从参与并购案例数量排名来看，中金、华兴资本和中信建投名列前三 精选资料 注 1 ：并购交易所涉及的任何一方企业， 其总部、 主营业务或运营中心位于中国大陆， 且并购交易已通过相关审批，并完成交易协议签订或资产交割； 注 2 ：：交易数量以涉及标的企业数量确定； 若出现买方企业同时收购多家标的企 业股权，则交易数量计为 1 起 （二） “投资银行并购业务” 产权自由交易、资本自由流动，是市场经济存在并正常运行的必要条件之一。既然产 权可以自由交易， 资本可以自由流动， 企业之间的兼并与收购就必然成为一种经常性的现象， 而这种优胜劣汰的兼并与收购， 对产业结构、 产品结构和企业组织结构的调整， 对整个经济 结构的优化和升级，对资源配置的优化，对经济效率的提高，往往是十分有利的。 近年，中国并购交易升温的趋势明显，无论并购数量还是交易金额，均大幅攀升， 已经成为全球并购市场中的一个亮点。 精选资料 中国加入世界贸易组织后明显地加快了融入世界经济一体化、 市场化及全球化的速 度。伴随着“入世”的实现，中国并购也进入 WTO 时代。在近几年的并购事件中 , 不仅境 外企业为了进入中国市场而长驱直入收购中国企业， 也有中国企业大搞海外收购活动， 如联 想收购 IBM 个人电脑业务， TCL 收购汤姆逊彩电业务，中海油竞购尤尼科，海尔竞购美泰 等案例都是石破天惊，一时间成为国际关注的焦点。 （三） 华兴资本名列投资银行并购交易数量排行榜第二 华兴资本在投中集团首次推出 CVAwards 中国投资银行并购业务排行榜中，名列交易 数量排行榜的第二名， 仅次于中金公司， 及 7.42 亿美金的交易总额排例总金额榜的第六名。 CVAwards2010 年度中国投资银行并