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《萨班斯-奥克斯利法案》 《萨班斯-奥克斯利法案》 背景、内容及影响 背景、内容及影响 2001 年年底以来，美国安然、世通、施乐、默克制药等 2001 年年底以来，美国安然、世通、施乐、默克制药等 一批大公司会计丑闻接连曝光，诚信危机震撼着美国及国际 一批大公司会计丑闻接连曝光，诚信危机震撼着美国及国际 社会，使人们对美国式自由市场经济制度产生质疑，全球舆 社会，使人们对美国式自由市场经济制度产生质疑，全球舆 论的焦点集中于美国企业的假账丑闻。为了提高民众对美国 论的焦点集中于美国企业的假账丑闻。为了提高民众对美国 金融市场、政府经济政策的信心，2002 年 7 月 30 日美国总 金融市场、政府经济政策的信心，2002 年 7 月 30 日美国总 统布什签署了 《萨班斯-奥克斯利法案》。该法案对渎职和 统布什签署了 《萨班斯-奥克斯利法案》。该法案对渎职和 做假账的企业主管实行严厉的制裁，对上市公司实行更为严 做假账的企业主管实行严厉的制裁，对上市公司实行更为严 格的监管 （附：萨班斯-奥克斯利法案 302、404 条款）。 格的监管 （附：萨班斯-奥克斯利法案 302、404 条款）。 一、 《萨班斯-奥克斯利法案》出台的背景 一、 《萨班斯-奥克斯利法案》出台的背景 1、假账丑闻导致诚信危机是 《萨班斯•奥克斯利法案》 1、假账丑闻导致诚信危机是 《萨班斯•奥克斯利法案》 出台的直接原因 出台的直接原因 2001 年 11 月下旬，美国最大的能源企业安然承认 自 2001 年 11 月下旬，美国最大的能源企业安然承认 自 1997 年以来，通过非法手段虚报利润 5.86 亿美元；在与关 1997 年以来，通过非法手段虚报利润 5.86 亿美元；在与关 联公司内部交易中，不断隐藏债务和损失，管理层从中非法 联公司内部交易中，不断隐藏债务和损失，管理层从中非法 获益。消息传出，立刻引起美国金融市场的巨大动荡。安然 获益。消息传出，立刻引起美国金融市场的巨大动荡。安然 股价从近 90 美元跌至不足 1 美元，许多中小投资者损失惨 股价从近 90 美元跌至不足 1 美元，许多中小投资者损失惨 重。自安然公司财务欺诈行为被揭露以来，美国大公司会计 重。自安然公司财务欺诈行为被揭露以来，美国大公司会计 丑闻频频曝光，投资者信心连遭打击，美国股市因此受到重 丑闻频频曝光，投资者信心连遭打击，美国股市因此受到重 创，主要股指一度跌至 9 ·11 恐怖袭击事件以来的最低水平。 创，主要股指一度跌至 9 ·11 恐怖袭击事件以来的最低水平。 word word 文档 可自由复制编辑 文档 可自由复制编辑 世界通信－这只技术股中闪耀的明星，也被逐出纳斯达克市 世界通信－这只技术股中闪耀的明星，也被逐出纳斯达克市 场。美国魏斯评级公司在调查了7000 家公司发布的财务报 场。美国魏斯评级公司在调查了7000 家公司发布的财务报 告后认为，有多达 1/3 的美国上市公司不同程度存在捏造盈 告后认为，有多达 1/3 的美国上市公司不同程度存在捏造盈 利的问题，信用危机震惊华尔街。美国布鲁金斯学会一项研 利的问题，信用危机震惊华尔街。美国布鲁金斯学会一项研 究估计，会计丑闻使 2002 年美国经济损失了约 370-420 亿 究估计，会计丑闻使 2002 年美国经济损失了约 370-420 亿 美元。假帐丑闻使投资者对美国资本市场和会计公司的职业 美元。假帐丑闻使投资者对美国资本市场和会计公司的职业 道德失去了信心。 道德失去了信心。 加强金融监管以恢复投资者信心已成为美国国会、政府 加强金融监管以恢复投资者信心已成为美国国会、政府 和公众的一致呼声。 和公众的一致呼声。 2、美国企业制度的缺陷是 《萨班斯-奥克斯利法案》出 2、美国企业制度的缺陷是 《萨班斯-奥克斯利法案》出 台的根本原因 台的根本原