信托历史革及现今概况.pptVIP

THE END谢谢大家！ * v * v * v * v * v * v * v * v 第五部分 我国信托公司的业务发展 资金信托； 动产、不动产信托、有价证券信托及其他财产的信托业务； 作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务。 存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等业务。投资业务限定为金融类公司股权投资、金融产品投资和自用固定资产投资； 以固有财产为他人提供担保。 经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务； 受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务； 办理居间、咨询、资信调查等业务； 代保管及保管箱业务。 信托业务 中介业务 固有业务 （一）业务经营范围 （二）现有信托业务介绍 （1）证券市场投资信托 （2）股票质押融资信托 （3）房地产融资信托 （4）基础产业融资信托 （5）信贷资产转让信托 （6）其他信托业务 （1）证券市场投资信托 新股申购类信托 结构化证券投资信托 基金优选投资信托 投资 信托公司 新股申购 信托 委托人（合格自然人投资者；机构投资者；银行理财产品等） 商业银行 新股申购； 可转债、可分离债申购；闲置资金投资于国债回购、银行存款和货币市场基金等。 发起 认购 资金 保管 证券公司 经 纪 新股申购类信托 投资 管理 信托公司 结构化证券投资信托 一般委托人（合格自然人投资者；机构投资者；银行理财产品等） 商业银行 A股（含IPO申购）；可转债、可分离债、封闭基金；国债回购、银行存款和货币市场基金等。 发起 认购 资金 保管 证券公司 经 纪 专业投资机构委托人（比例认购次级受益权部分） 结构化证券投资信托 投资 管理 信托公司 基金优选投资信托 委托人（合格自然人投资者；机构投资者；银行理财产品等） 商业银行 证券投资基金（0-95%）；新股申购、国债回购、银行存款和货币市场基金等（5-100%）。 发起 认购 资金 保管 证券公司、基金公司 投资 顾问 基金优选投资信托 贷款 信托公司 股票质押融资信托 委托人（合格自然人投资者；机构投资者；银行理财产品等） 商业银行 借款人 发起 认购 资金 保管 股票 质押 （2）股票质押融资信托 贷款 股权 夹层 信托公司 房地产融资 信托 委托人（合格自然人投资者；机构投资者；银行理财产品等） 商业银行 房地产开发商 发起 认购 资金 保管 信用支持 土地抵押 机构担保 到期回购等 （3）房地产融资信托 贷款 信托公司 基础产业融资信托 委托人（合格自然人投资者；机构投资者；银行理财产品等） 借款人 发起 认购 信用支持 贷后管理 银行 （4）基础产业融资信托 （5）信贷资产转让信托 购买信贷 资产 信托公司 信贷资产 转让信托 委托人（合格自然人投资者；机构投资者；银行理财产品等） 商业银行 发起 认购 信用支持 贷后管理 收益权投资信托 融资租赁信托 在目前法律框架下，是指信托公司利用资金信托计划，把所募集资金运用于融资租赁业务的一种资金信托业务。 指将信托资金投资于能够带来收益的各类权益的资金信托品种，这些权益包括基础设施收费权、公共交通营运权等。 （6）其他信托产品 应收帐款信托 员工持股信托 ■由企业员工出资，委托信托公司认购本公司股权 或直接将已认购的本公司股权委托给信托公司管理和运用，信托公司按委托人的意愿以信托公司的名义行使股东权利，享受公司利润分配并对受益人进行分配的一种信托方式。 ■ 通过员工持股改变本公司产权结构，体现了信托制度在企业激励分配方面的优越性和灵活性，进而达到重组本公司的目的并获取预期收益。 以申请企业作为委托人，信托公司作为受托人，银行作为受益人，三方共同签订信托合同。企业将应收帐款委托给信托公司，信托公司负责监督企业对应收帐款的回收工作。应收帐款的收益归银行，同时银行和该企业签订贷款合同，银行向企业发放贷款。这种操作方式利用信托财产独立性的特点，将应收帐款安全隔离为信托财产。 （三） 信托公司业务创新 （1）资产证券化 （2）私人股权投资信托（PE） （3）房地产投资信托（REITs） 对获准换发新的金融许可证的信托投资公司，银监会鼓励 其在业务创新、组织管理等方面主动提出试点方案，按照 审批程序，优先支持其开展私人股权投资信托、资产证券 化、受托境外理财、房地产投资信托等创新类业务。 ————摘自《中国银监会关于实施〈信托公司管理办法〉和 〈信托公司集合资金信托计划管理办法〉有关具体事项的通知》 信托公司开展业务创新的依据 资产证券化的基本原理 特殊目的信托受托机构的职责 （1）资产证券化 资产证券化的定义 美国证券交易委员会的定义：证券化是指“创立主要由一组不连续