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深圳传音控股股份有限公司 中信证券股份有限公司 关于 科创板上市委会议意见落实函 之 回复报告 保荐机构 二零一九年七月 上海证券交易所： 贵所于2019 年7 月24 日出具的《关于深圳传音控股股份有限公司首次公开 发行股票并在科创板上市的科创板上市委会议意见落实函》（以下简称“意见落 实函”）收悉，深圳传音控股股份有限公司（以下简称“发行人”、“传音控股”）、 中信证券股份有限公司 （以下简称“保荐机构”或“中信证券”）对意见落实函 中的相关问题逐项进行了研究和落实，现对意见落实函问题回复如下，请审核。 除另有说明外，本回复报告所用简称与招股说明书所用简称一致。 意见落实函所列问题 黑体 （不加粗） 对问题的回答 宋体 （不加粗） 引用原招股说明书内容 楷体 （不加粗） 对招股说明书的修改、补充 楷体 （加粗） 1 一、请发行人进一步披露其核心技术处于国内或国际领先水平的认定情况， 包括国际先进水平的定义与评价标准，有关发行人基于非洲本地化的深肤色拍 照技术、硬件新材料应用创新、大数据用户行为分析和OS 系统及移动互联产品 服务四个方面的核心技术处于国内或国际先进水平的权威依据，以及与其他竞 争对手相比较的技术优势。请保荐机构发表明确核查意见。 1.1 发行人回复 一、请发行人进一步披露其核心技术处于国内或国际领先水平的认定情况， 包括国际先进水平的定义与评价标准，有关发行人基于非洲本地化的深肤色拍 照技术、硬件新材料应用创新、大数据用户行为分析和OS 系统及移动互联产品 服务四个方面的核心技术处于国内或国际先进水平的权威依据 公司所处的手机行业涉及信息通信、结构设计、工业设计、硬件技术、软 件应用等多个领域，科技附加值较高。公司围绕非洲等新兴市场，基于对新兴 市场的深度洞察，核心技术研究与本地化特点高度结合，在非洲等新兴市场具 有领先性。由于公司所处智能终端领域的行业特点，围绕针对新兴市场的技术 创新，公司手机产品核心技术的先进性通过产品技术性能、用户终端体验、盈 利能力等多方面进行体现： 1、公司率先将行业内的前沿技术与非洲市场特点相结合，通过技术融合与 迭代开发形成产品核心竞争实力。在整体性能上，公司的核心技术围绕四大领 域，即深肤色拍照技术领域、硬件新材料应用创新领域、大数据用户行为分析 领域和OS 系统及移动互联产品服务领域。公司核心技术在非洲等新兴市场具备 领先优势，具体表现为： （1）公司拥有行业规模最大的深肤色数据库及独创的深肤色影像引擎技术。 针对非洲人大眼睛、高颧骨、厚嘴唇、高鼻梁等人体特征，深肤色数据库通过 自动化分类标注，可包含不同年龄段、不同性别、不同角度、不同光照环境的 高分辨率影像数据。基于本地化的高质量数据样本，公司通过人工智能算法模 型进行训练，提升准确度和泛化能力，同时通过算力优化，使得深肤色拍照综 合体验达到新兴市场领先水平。公司自主研发包括深肤色人脸检测识别技术在 内的十几项深肤色影像算法技术，并将定制化的Camera 硬件器件与算法深度融 2 合，形成独特的竞争壁垒。 （2）非洲多数地区高温高湿且尘土较大、环境嘈杂，当地人口多汗液且偏 强酸性，与亚洲、欧美的使用环境有很大差别。针对非洲市场该特点，公司自 主研发UV 喷涂防腐蚀技术等本地化创新技术，大幅改善油漆抗酸性不足导致的 汗渍的腐蚀哑光、涂层剥落等问题，性能优于同行业竞品。 （3）非洲市场的通信技术落后于全球平均水平，运营商众多且相互之间连 通性较差，非洲用户偏好简易便捷的操作系统。根据 IDC 统计的第三方数据， 公司在非洲市场占有率排名第一，基于该领先优势，公司通过自研的手机端高 效数据采集、计算引擎，在充分保护用