旧改项目前期融资方案.doc

xx资管计划15亿 xx资管计划15亿 xx房地产1.5亿 优先级LP 15亿 劣后级LP 1.5亿 我行一致行动人资产管理公司或基金子公司 GP 我行一致行动人资产管理公司或基金子公司 GP XX资产管理计划16.5亿GP XX资产管理计划16.5亿 BA B A 增资8.4亿元 持股89.3617% 出资0.9亿元 出资0.1亿元 持股9.5745% 持股1.0638% 深圳市 深圳市XX房地产开发有限公司 实收资本：9.4亿元 委托贷款 8.1亿 回购资管计划股权8.4亿元 归还资管计划委托贷款8.1亿元 中国 中国XX地产集团有限公司 交易结构描述如下： （1）我行及我行一致行动人的资产管理公司或基金子公司设立“XX资产管理计划”人民币16.5亿元，“XX资产管理计划”采用优先劣后结构，优先级LP由XX资管计划认购15亿元（已募集），劣后级LP由深圳市XX房地产开发有限公司认购1.5亿元。 （2）GP为我行指定的一致行动人资产管理公司或基金子公司。 （3）“XX资产管理计划”中的8.4亿元用于对深圳市XX房地产开发有限公司的股权投资，全部用于对其进行增资。增资完成后，XX房地产注册资本与实收资本变更为人民币9.4亿元，股权变更为： 深圳市XX房地产开发有限公司——“XX资产管理计划”，出资8.4亿元，持股89.3617% ——A，出资0.9亿元，持股9.5745% ——B，出资0.1亿元，持股1.0638% （4）“XX资产管理计划”中的8.1亿元用于向深圳市XX房地产开发有限公司发放委托贷款，委托贷款部分作为股东借款计入XX房地产资本公积。 （5）“XX资产管理计划”到期后，由中国XX地产集团有限公司根据约定条款进行股权回购并偿还委托贷款等债务。 3、XX资管计划期限 “XX资管计划”期限为1+1年，满1年后按照约定启动回购条款。 4、利息及还本付息方式 （1）“XX资产管理计划”股权投资8.4亿元部分：按照自然季度收取股权维持费用，费率10%/年； （2）“XX资产管理计划”委托贷款8.1亿元部分：按照自然季度收取委托贷款利息不低于9.9%/年，按照自然季度支付委托贷款银行委贷手续费不超过0.1%/年。 5、资金用途 “XX资产管理计划”资金使用用途包括：向村股份合作公司购买非农指标用地、向村股份合作公司支付城市更新合作保证金、补充流动性（支付股权维持费用及委托贷款利息、费用）、到期补交地价款保证金等。 （1）“XX资产管理计划”股权投资8.4亿元部分，为XX城市更新项目需投入的拆迁及拿地成本的自有资金保证金。XX城市更新的拆迁及拿地成本包括：①拆迁总费用及补交地价款197009.38万元；②前期勘测费用与设计费用10000万元。拆迁及拿地成本总计207009.38万元。（具体详见报告正文阐述） 按照现行银行对于旧改项目融资的相关要求，一般要求开发商自有资金投入比例不低于30%。本次旧改项目经与客户谈妥，在旧改条件成熟后：旧改前期的拆迁及拿地成本的自有资金投入不低于40%；旧改后期四证齐全后，房地产开发贷款的自有资金比例不低于30%。按照自有资金40%部分测算，则该旧改项目前期费用自有资金投入约82803.75万元。此方案自有资金保证金比例约为总投入的40.58%，符合深圳旧改项目融资的相关要求及自有资金投入的准入标准，又可以匹配我行XX资管计划已募集的资金金额。 （2）“XX资产管理计划”委托贷款8.1亿元部分，用于支付深圳XX城市更新项目前期费用部分。深圳XX城市更新前期费用包括如下内容： ①支付深圳市XX股份合作公司、深圳市XX股份合作公司、深圳市XX股份合作公司（以下全部简称为“村股份合作公司”）各3000万元的城市更新合作开发履约保证金。支付上述三个村股份合作公司履约保证金合计0.9亿元。 ②用于购买：深圳市XX股份合作公司非农建设用地指标52098.15㎡，金额209,392,600元；深圳市XX股份合作公司非农建设用地指标52568.68㎡，金额210,272,000元；深圳市XX股份合作公司非农建设用地指标37624.34㎡，金额