我国银行理财产品存在的问题与对策.docVIP

我国银行理财产品存在的问题与对策 中间业务?IntermediaryServices 我国银行理财产品存在的问题与对策 ◆王健陈涛 一 ,我国银行理财产品发展现状 1.发行规模不断扩火.近几年, 我国银行理财产品发展速度迅猛, 2005年我国银行个人理财产品规模 达到2000亿元人民币,2006年达到 4000亿元,2007年总销量为8100亿 元.截至到2008年6月,根据各上市 公司半年报披露数据统计,工商银行, 建设银行等8家上市银行2008年上半 年理财产品共计销售23528.32亿元. 其中,工商银行个人理财业务,上半 年境内销售各类理财产品8773亿元, 同比增~H4391亿元,增长100.2%;建 设银行上半年,理财产品发行量同业 领先,共发行理财产品593期,金额 5489.63亿元;而招商银行截至2008 年6月上句,已发行理财产品超过240 只,销量折合人民币约175O{L元,与 2007年同比增长约424%.从数据看 出理财产品无论是发行数量还是规 模,都正在飞速发展. 2.非保本理财产品和保本理财 产品交替发展.我国银行理财产品发 展初始以稳健保本固定收益型产品为 主,但随着理财产品市场的不断发 展,根据西南财经大学信托与理财研 究所的统计,从2007年固定收益理财 产品的市场占比从1月份的62.4%下 降到l】月份的29.6%,10个月的时间 里降幅超过30%,保本浮动收益理财 产品的市场占比基本保持在30%～ 现代商业银行导刊 ? 50?; 40%之间;而非保本 浮动收益理财产品的 市场占比大幅上升, 从1月份的8.3%上升 到11月底的37.9%.这 主要是因为2007年新 股申购产品~IQDII产 品发行量剧增,如11 月份发行的理财产品 中,这两类产品占比 已超过30%.但受人 民币升值的影响,尤 其进入2008年3月后, 伴随着资本市场的调 整和零收益事件的发 生,QDII理财产品,新 股申购类理财产品急 剧萎缩.延续这样的 趋势,稳健型理财产 品又成为市场的主流,其市场占比已 经超过80%,而激进型理财产品被市 场看淡. 3.理财产品种类层出不穷.我国 银行初始理财产品主要以委托贷款方 式出现,之后随着这两年证券市场火 爆和老百姓投资热情高涨,商业银行 推出一系列新的理财产品.主要包 括:新股申购型理财产品,”准基金” 类理财产品,结构化理财产品,挂钩 型理财产品,股权投资型,收益权转 让型,QDII等,同时针对高端客户推 摄影:周见灵 出一些个性化理财产品,投资于私募 基金,PE,VC等投资领域. =.理财产品存在的问题 1.理财产品研发创新方面缺陷. 一 是大部分银行理财产品设计不完 整,设计能力不足,投资方向单一导 致存在风险隐患,产品期限不全使得 产品到期后不能及时衔接,使得链条 断接,无法链接下去,由于没有新的 理财产品及时链接,在这段真空期 间,客户资源很可能被其他银行理财 产品所吸引,造成客户流失,不利于 培养客户忠诚度.虽说现在各大中资 银行的创新积极性和要求都很高,但 真正能达到一定水平的却为数不多. 同时中国金融消费者普遍缺乏金融知 识,风险承受意识和承受能力比较 低,银行在创新中损害客户利益的现 象较为严重.二是每家银行产品收益 相当,同质化现象较普遍,并没有自 己特色产品为支撑,大都属于一家银 行推出新产品后,其他家银行纷纷效 仿,形成”换汤不换药”等情形.浦 发银行某理财规划师称:”比如前段 时间打新股火热,只要有一家银行推 出,其他银行就会跟风而上.很多银 行理财产品根本就是一样的,就是把 别家银行的产品抄过来,换个名字.” 同时笔者在调查中当被问及”当前的 银行金融理财服务主要存在哪些” 时,大部分受访者都表示目前银行多 数个人理财产品属于低层次的创新, 产品的设计先天不足,许多出现”负 收益”的理财产品的条款设置就不尽 合理.甚至更有并非理财产品,但稍 提高收益率后,也冠以理财产品名 称,从而成为一种变相拉存款.三是 一 线销售人员与产品设计部门相互独 立,没有联系的纽带,形成设计只管 盲目设计,不掌握产品的销售情况; 而销售人员也无从反映销售问题及产 品设计的不足,以至于无法及时处理 产品存在的问题,信息沟通极为不畅 或无信息交流. 2.删财人员办面缺陷.一是缺乏 专业素质理财人员.目前很多理财人 员都是从前台转岗过来,具有很明显 的专业局限性,缺少金融理财专业能 力,沟通能力欠缺,难以胜任.还有 些都是近几年刚刚走出大学的年轻 人,其自身年龄和阅历非常有限,理 财实践能力很薄弱.由此可见随着理 财业的发展,人才缺口问题非常突 出.二是职责不清.商业银行个人理 财业务风险管理指引》中明确写到, “商业银行应当明确个人理财业务人 员与一般产品销售和服务人员工