网络金融的监管.pptVIP

第八章 网络金融的监管 内容提要 本章从网络金融风险的主要种类、形成原因和基本特征分析出发，主要讨论了网络金融风险的管理方法、网络金融的监管体系、国内外网络金融监管情况。 重点内容是网络金融的监管体系中的网络金融监管的含义和目的、网络金融监管的主要措施。 难点内容是综合运用相关知识分析把握国内外网络金融监管的实践过程，理解网络金融活动主体的责、权、利关系，体会对网络金融双刃剑特征的把握。 主要内容 第一节 网络金融的风险管理 第二节 网络金融的监管体系 第三节 国内外网络金融监管简介 第一节 网络金融的风险管理 一、网络金融风险的主要种类 网络金融的一般风险 市场风险 流动性风险 信用风险 操作风险 法律风险 网络金融的特殊风险 网络金融的系统性风险 网络金融的业务风险 人为因素形成的风险 网络金融的特殊风险 网络金融的系统性风险 指在网络金融运营的整个系统中，某一环节出现了问题就会导致整个系统不能正常运转，以致最终威胁金融市场的系统运行与稳定。 技术风险和管理风险。 网络金融的业务风险 支付和结算风险。 市场选择风险 网络金融机构的信誉风险 人为因素形成的风险 支付和结算风险 由于网络金融服务方式的虚拟性，金融机构的经营活动可突破时空局限，打破传统金融的分支机构及业务网点的地域限制；只需开通网络金融业务就可能吸引相当大的客户群体，并且能够向客户提供全天候、全方位的实时服务，因此，网络金融有3A金融之称。网络金融的经营者或客户通过各自的电脑终端就能随时与世界任何 一家客户或金融机构办理证券投资、保险、信贷、期货交易等金融业务。这使网络金融业务环境具有很大的地域开放性，并导致网络金融中支付、结算系统的国际化，从而大大提高了结算风险。基于电子化支付系统的跨国跨地区的各类金融交易数量巨大。这样，一个地区金融网络的故障会影响全国乃至全球金融网络的正常运行和支付结算，并会造成经济损失。20世纪80年代美国财政证券交易系统曾发生只能买入、不能卖出的情况，一夜就形成200多亿美元的债务。我国也曾发生类似情况。 市场选择风险 市场选择风险是由于信息不对称导致的网络金融机构面临的不利市场选择而引发的业务风险. 网络金融机构无法在网上鉴别客户风险水平处于不利选择地位. 在虚拟金融服务市场上,网上客户不了解每家金融机构提供的服务质量是高还是低. 由于网络金融市场上金融机构与客户之间信息处于严重的不对称状态,客户将比在传统市场上更多利用信息优势形成对网络金融机构不利的道德风险. 网络金融机构的信誉风险 信誉风险不仅是针对某一家网络金融机构而言的。 网络金融机构采用了很多新技术,任何原因引起的系统问题都会给金融机构带来社会信誉风险. 其他一些非金融机构自身的原因,如,交易第三方的缘故产生的问题、电脑黑客通过金融机构站点非法提供不准确信息所造成的损失，也会使客户对金融机构的信誉产生怀疑，增加网络金融机构的社会信誉风险。 其他金融机构在提供电子货币或其他虚拟金融服务上的失败，会导致客户对自己所依赖的网络金融机构产生怀疑。 二、网络金融风险的形成原因 网络金融机构自身的原因 网络金融机构经营管理缺乏经验是产生网络金融风险的主要原因。 客户方面的原因 主要是社会信用体系不够健全。 网络系统方面的原因 电子货币传输和存储的真实性和正确性，网络金融业交易的安全性。 法律法规不够健全和统一 三、网络金融风险的基本特征 网络金融风险扩散速度加快。 网络金融风险监管难度提高。 网络金融风险“交叉传染”的可能性增加。 金融危机的突发性和破坏性加大。 引起网络金融风险的因素扩大。 东南亚危机首先是从泰国发起的,国外投机机构游资大量进入该地区,造成此地区严重的泡沫经济,当到了一定的时候开始收回以前的投资,在泰国大量抛售泰铢,泰国政府迎战,积极收购泰铢,但未能斗得过数目庞大的国外游资,于是造成泰铢大副贬值.后来这些投机机构又转战香港及其他东南亚地区,引发全面的金融危机. 1.泰国大量提高利率，吸引外资，大量借贷，而泰国用这些贷款大搞房地产等，造成大量经济泡末， 2泰国外汇储备只有300亿$ 3泰株和美元实行固定汇率制，相对美国经济90年代的强劲增长明显高估 4泰国股市从1991年进入慢慢熊途 5金融，外汇管制不利，热钱的监控不到位 索罗斯方面： 1不仅自己实力雄厚，而且联手其他投机基金，泰国央行根本不是对手 2从泰国银行介入大量泰株（按未贬值之汇率），抛向市场换成美元，并利用人们的恐慌心理，迫使泰方有固定汇率转为浮动汇率（任意波动），致使泰株一泻千里，索使用借来的泰株换回大量美元，等到泰币大幅贬值后，再用少量美元换回泰株，还给泰国银行，中间的差价，也就是此次投机的巨额利润 2008年金融危机 金融危机从2007年就开始了，知道2008年，中国的影响才明显开来： 2