现金流量构成与资金 等值计算.pptVIP

第二章 现金流量构成与资金等值计算 ζ2-1 现金流量(Cash Flow)的构成 一、 Cash Flow Cash Output，CO Cash Input，CI Net Cash Flow，NCF 二、Investment 投资：固定资产投资 流动资金投资 固定资产投资：生产、非生产性投资 基本建设投资 更新改造投资 固定资产投资：建筑工程费、设备购置费、安装工程费、 工器具及生产家具购置费、其它费用、预备费 其它费用： 土地补偿费与安置补助费、建设单位管理费、 研究试验费、生产职工培训费、办公与生活家具购置费、联合试运转费 、勘察射击费、供电贴费、施工机构迁移费、矿山项目维简费、进出口业务费 项目固定资产投资形成两类固定资产： 有形资产： 无形资产：如商标权、专利权、Know—How等 第 二 章 固定资产投资估算方法： 1、单位生产能力投资估算法 2、直接计算法(或分项类比估算法) （1）机器设备的投资 （2）建筑物(构筑物)的投资 （3）其他投资 3、生产规模指数法（0.6指数法） 第 二 章 4、比例法 5、工程系数法 工程设备价值系数 工厂类型 按设备交货价值计 按设备安装价值计 固体处理过程 3.10 2.16 固—液处理过程 3.63 2.56 液体处理过程 4.74 3.30 流动资金投资构成与估算 储备资金:原材料、辅助材料、燃料、包装物、修 理备件、低值易耗品、外购半成品 生产资金:在制品、自制半成品、待摊费用 成品资金:产成品、外购商品 结算及货币资金:应收及预付账款、发出商品、备 用金、库存现金、银行存款 第 二 章 流动资金估算方法 1、扩大指标估算法 （1）按固定资产投资的一定比例 25%～50% （2）按经营成本的一定比例 25% （3） 按年销售收入的一定比例 20% （4）按每百元产值占用流动资金 （5）按单位产量占用流动资金 2、分项详细估算法 流动资金=流动资产－流动负债 流动资产=应收账款＋存货＋现金 流动负债=应付账款 周转次数=360/最低周转天数 应收账款=年经营成本/周转次数 存货=外购原材料、燃料＋在产品＋产成品 外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费/周转次数 在产品=（年外购原材料、燃料、动力费+年工资及福利+修理费＋年其它制造费用）/周转次数 产成品=年经营成本/周转次数 第 二 章 现金=（年工资及福利+年其它费用）/周转次数 年其它费用=制造费用＋管理费用＋财务费用＋销售费用－（工资及福利费＋折旧费＋维简费＋摊销费＋修理费＋利息支出） 应付账款=年外购原材料、燃料及动力费/周转次数 三、Cost （一）分类 车间成本=原材料＋燃料和动力＋工人工资及工资附加费＋废品损失＋车间经费 工厂成本=车间成本+企业管理费 销售成本（完全成本）=工厂成本＋销售费 固定成本、变动成本 制造成本、适用成本 直接成本、间接成本 经营成本=销售成本－固定资产折旧－计入成本的贷款利息 沉没成本与机会成本 第 二 章 （二）成本估算 （1）材料费用，M （2）工资及附加费，L L=P×t（1＋α） （3）管理费用，H H=L×h （4）折旧费，A 成本 的估算值 C=M＋L＋H＋A 四、销售收入、利润和税金 （一）销售收入 销售收入=销售量×单价 （二）利润 销售利润=销售收入－销售成本－销售税金 利润总额=销售利润＋营业外收支净额－资源税 税后利润=利润总额－所得税 第 二 章 （三）税金 1、增值税 低税率13% （1）粮食、食用植物油 （2）自来水、暖气、冷气、热水、煤气、石油液化气、天然气、沼气、居民用煤炭制品 （3）图书、报纸、杂志 （4）饲料、农药、化肥、农膜、农机 （5）国务院规定的其它货物 0税率 适用于出口货物，但国务院另有规定的除外 高税率17% 适用于上述两类以外的一切商品和劳务 详情查阅： 《中华人民共和国增值税暂行条例》 国务院，93-12-13 《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》财政部，93-12-25 应