基础设施BOT项目收益分配激励机制研究-公共管理专业论文.docx

西南交通大学硕士研究生学位论文 西南交通大学硕士研究生学位论文 第1页 西南交通大学硕士学位论文主要工作(贡献)声明 本人在学位论文中所做的主要工作或贡献如下： 本研究针对BOT项目中缺乏对项目公司成本(建设成本与运营维护成本)投入的激励 的问题，改变BOT项目的具体实施过程，政府经营期内经营权继续授予项目公司代为经 营，全程政府与项目公司按比例获取收益，建立BOT项目收益分配激励机制。在具体的 研究中取得以下创新性成果： (1)建立了BOT项目特许权期决策模型，对政府最优特许权期与项目公司的最优 建设成本投资规模均衡结果展开讨论，为后续研究提供了基础；在引入经济寿命与全 寿命两个基本概念之后，建立了项目收益模型，并对项目产生社会效益进行数量分析。 (2)在BOT项目中建立收益分配激励机制，通过建立收益分配比例决策模型，求 解出政府对项目有公司的最优收益分配I：L眵Ej与项目公司的最优建设成本投资规模；建 立项目收益模型，对项目收益的性质进行证明，并定量分析了项目产生的社会效益； 通过数学模型的方浅析了需求变动条件下收益分配比例调整问题。 (3)通过对比方法对BOT项目收益分配激励机制建立前后的建设成本投入、项目 收益(包括总收益、项目公司收益、政府收益)、社会效益等方面内容进行数理分析， 收益分配激励机制可以对项目公司形成很好的成本投入激励，并产生了诸多其他效益。 (4)利用数学模型分析法对本研究建立的收益分配激励机制所产生的其他激励效 应进行分析，项目公司的技术与管理改进投入(包括初期集中投资与分期投资)与项 目运营维护的投入在建立收益分配激励机制之后的投资动机更强，并对其产生的收益 与社会效益进行分析。 (5)本研究建立的BOT项目收益分配激励机制在项目风险应对、收益调节、政府 监督与管理体制改革、项目产品与服务高效高质提供方面也有很重要的作用。 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是在导师指导下独立进行研究工作所得的成 果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰 写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在文中作了明确说明。 本人完全了解违反上述声明所引起的一切法律责任将由本人承担。 学位论文作者签名：面彳牵钞 日期≯≯『_多、莎、、汐 万方数据 西南交通大学硕士研究生学位论文 西南交通大学硕士研究生学位论文 第1 J页 摘 要 基础设施需求快速增长与供应不足的矛盾催生了各种融资方式的产生，BOT(英 文Built—Operate—Transfer)模式译为建设 经营 移交，作为政府一种有效融资方式被 政府广泛应用到基础设施建设中。项目公司实际成本投入低于政府预期，使得项目移交 政府后出现严重的质量的问题，政府效用与社会效益受损。延长项目公司特许权期可 以有效的激励其增加成本投资规模以保证项目质量，但特许权期太长会造成政府利益 与社会公共福利的损失，项目公司的信息优势与相机决策使得纯粹延长特许权期的激 励效应受限。本研究在相关研究基础之上，通过改变项目具体实旌过程，将政府经营 期内经营权继续授予项目公司代为经营，项目运行全程双方按比例获取收益，建立了 收益分配激励机制，并采用数学模型与比较分析方法对其深入分析。 特许权期在BOT项目收益分配中最为重要，在对基础设施BOT项目实施过程进 行分析之后，建立特许权期决策模型，求得政府的最优特许权期与项目公司最优建设 成本投入，项目公司建设成本会随着特许权期的延长而变大，经济寿命与社会寿命会 随着建设成本增加而延长。 建立BOT项目收益分配激励机制之后，通过项目收益分配比例决策模型，求解出 双方收益分配比例；项目公司对项目的最优建设成本投入随着收益分配比例的变大而 增加，并随着自身对项目期望经济寿命的延长而增加。项目经济寿命、社会寿命较激 励机制建立之前延长，项目总收益、项目公司收益、政府收益、社会效益也随之增加， 同时社会效益的内部结构也在优化；当项目的需求曲线发生变化时，项目的收益分配 比例也要随之调整，调整后的收益分配比例既不影响整个机制的激励效应，也不会使 政府收益与社会效益受损。 BOT项目收益分配激励机制在项目技术与管理改进以及运营维护投入等方面也有 很好的激励效应，通过建立数学模型，对项目公司改进技术与管理水平改进的初期集 中投资与分期投资以及运营维护投入的激励问题进行分析。收益分配激励机制可以提 高项目公司的投资动机，项目收益与社会总效益增加，激励效应显著：项目运营维护 投入增额对延长项目的经济寿命存在最优解，通过归纳证明，项目公司全程经营会使 其最佳运营维护投入增额变大；同时基础设施BOT项目收益分配激励机制在项目风险 应对、收益调节、政府监督与管理体制改革、项目产品与服务高效高质提供方面也有 很积极的作用。 万方数