课件：技术分析培训.ppt

MACD指标的应用总结 (1)在单边上升或者单边下跌较准确，是中线或长线投资的有效工具 (2)不适用于整理形态中价格小幅波动时短线操作 二、随机指标-KDJ KDJ的应用 （2）K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入80以上为超买区，20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。 （1）KD都在0～100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是回档的支持线; 如果处在空方市场，50是反弹的压力线。 （4）高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号，若与价格走向发生背离，分别称为顶背离和底背离，买卖信号可信度极高。 （３）K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。 KDJ指标的应用实例 KDJ的钝化 单边下跌中KDJ的钝化(失效) 三、相对强弱指标-RSI 2、参数： N1、N2、N3　统计天数，一般取6、12、24 1、原理： 用向上波动幅度和总波动幅度的比值来描述走势强弱。 RSI的应用 （4）RSI在20以下形成W底或头肩底形态时，视为向上反转信号。 （1）0-100，RSI80为超买；RSI20为超卖。 （2）RSI以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50视为空头行情。 （3）RSI在80以上形成M头或头肩顶形态时，视为向下反转信号。 （6）当RSI与股价出现背离时，一般为转势的信号。代表着大势反转，此时应选择正确的买卖信号。 （5）RSI向上突破其高点连线为买进信号；RSI向下跌破其低点连线为卖出信号。 RSI指标的应用实例 RSI超卖.买入 RSI超买，卖出 移动平均线理论 最古老也是运用最广泛的技术分析指标。 追踪趋势的工具，被称为“弯曲的趋势线” 构造简单，趋势信号精确。 大众最喜欢的投资工具 移动平均线的概念 是用统计方法，将若干天股价的收盘价加以平均，然后连接成一条线，观察股价的变动趋势。 移动：最近N天的股价；平均： “平均成本” 意义：在取得某段期间股价平均成本的基础上，配合每日收盘价的变化分析这段时间内多空双方的优劣，以研判股价的可能变化。 图例：移动平均线 移动平均线的计算 近N日的收盘价的平均数 例如：连续五日以来的收盘价分别为：4.1、4.2、4.4、4.0、3、8 则 MA5=（4.1+4.2+4.4+4.0+3、8）/5 =4.1 常用的移动平均线 短期（快速）MA：5、10、15 长期（慢速）MA：20、30、60 半年线：120 年线：250 常用各种均线的优缺点 5天线：紧跟趋势，但变动幅度较大，可与周K线相互印证； 10天线：使用广泛，能较好地反映股价短期趋势，可作为短线进出依据； 20天线：已经能反映股价趋势，采用也较普遍，可与月线比较，也有用18、22天线的。 60天线：可解释中期股价变动趋势； 120天线：波幅较平缓，敏感度较高，转折点较明显，采用较多，还可与半年线结合； 250天线：年线，牛熊分界线； 250天以上成本太大，失去意义，有效性降低。 移动平均线的特点与作用 反映价格变动的趋势。 短期线更贴近市场，但假信号也多；长期线比较迟钝，但能较好地反映趋势； 因此趋势良好时长期均线效果好；价格横向整理时，短期均线效果好；趋势持续时，长期均线效果好，趋势反转时，短期均线效果好。 作用：助涨助跌 移动平均线的应用 （一）单条移动平均线的应用 葛兰维（Gravile）移动平均线八大法则。 ① ⑧ ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ 买进信号 移動平均線從下降逐漸走平，而股價從移動平均線下方向上突破平均線，形成黃金交叉，是最強烈的買進訊號。 股價趨勢線走在移動平均線上，股價下跌但未跌破平均線，當股價又上升時，可以加碼買進。 股價雖跌入移動平均線下，而移動平均線仍在上揚，不久股價又回到平均線上時，是買進訊號。 股價趨勢線走在移動平均線下，股價突然暴跌，遠離平均線之時，極可能再趨近平均線，是買進時機。 賣出訊號： 股價趨勢線走在移動平均線之上，股價突然暴漲，遠離平均線之時，極可能再趨近平均線，是賣出時機。 移動平均線從上升逐漸走平，而股價從移動平均線上方向下跌破平均線，形成死亡交叉，是最強烈的賣出訊號。 股價趨勢線走在移動平均線之下，股價上升但未達平均線又告回落，是賣出訊號。 股價上升突破移動平均線，而移動平均線仍在下降，不久股價又回到平均線之下時，是賣出訊號。 图例：单条移动平均线 （二）两条移动平均线 由于单条移动平均线使用时假信号太多，为了提高移动