基于两阶段FDH模型的中外银行效率评价研究.PDFVIP

基于两阶段FDH 模型的中外银行效率评价研究 周忠宝，付盼盼 （湖南大学工商管理学院 ，湖南省长沙市，410082 ） 摘要：本文探讨了两阶段 Free Disposal Hull 效率评价方法(FDH)生产可能集的两种定义方法，并研究了生 产可能集相关性质，在此基础上给出了基于输入导向的两阶段 FDH 模型。将银行业务运作过程看做公司吸 收存款和使用存款产生盈利两个阶段，并基于两阶段 FDH 模型和传统 FDH 模型分别测度了 2010-2016 年 中、美、德、英、法五个国家 107 家银行的总体和分阶段效率水平。研究发现：考察期内银行业总效率排 名为中国美国英国法国德国，中国平均效率值为 0.782 ，远远高于其他国家，吸收存款阶段效率低是 制约美、法、德银行业发展的主要因素，产生盈利阶段效率低是制约英国银行业发展的主要因素。 关键词：两阶段 FDH 模型 DEA 中外银行效率 中图分类号：F830.59 文献标识码：A 1 引言 数据包络分析(Data Envelopment Analysis ，DEA)是一种很方便的非参数效率评 价方法。该方法在基于目标规划模型的评价方法中占有很重要的地位。由于 1978 年 Charnes 等提出的数据包络分析(DEA)方法具有简单实用以及无须事先确定输入和输 出指标权重系数的优点，30 多年以来该方法深受国际学界重视，理论模型不断地得 到发展和丰富，被越来越广泛地应用于比如银行，学校，公共部门等各类系统的效率 评价中。随着研究的深入，DEA 方法不断发展，多阶段、并联及网络 DEA 模型被提 出。网络 DEA 的出现，使得决策单元（DMU ）的黑箱被打开，考虑了 DMU 的内部 结构，进一步解释了决策单元无效的根源。 然而，数据包络分析(DEA)方法假设条件较为严苛，假设生产可能集为凸集，如 果所研究的系统非凸，显然该假设并不适合。实际上，很多系统比较复杂，无法或难 以被证明是凸集，基于该假设做出的结果也难以让人信服。Free Disposal Hull(FDH) 效率评价方法是 DEA 方法的一个特例，它不考虑凸性假设，生产可能集的假设条件 只有可自由处置性，生产可能集基于最简单的假设条件得出，与 DEA 中的凸性假设 相比较，FDH 构造的生产可能集更可信。它由 Deprins 等在研究劳动力效率时首次提 出（1984 年），1993 年Tulkens 通过实证比较发现, FDH 方法与 DEA 方法相比能够 更好地拟合数据，且在计算方面比较简单。与 DEA 不同，FDH 还没有涉及到多阶段 的研究。目前 FDH 模型依然将决策单元看成一个黑箱，忽视决策单元内部无效的根 源问题，因此本文拟在前人研究的 FDH 模型基础上研究两阶段 FDH 模型及其性质。 研究的重要思想是：将黑箱打开，不同 DMU 子系统间的组合得到的 DMU 是技术上 可行的 DMU 。这将有助于提升传统 FDH 模型预测功能。而且，与 DEA 中的凸性 假设相比较，本文构造的两阶段 FDH 生产可能集更可信。再鉴于 FDH 的传统优势， - 1 - 本文的模型在应用上的优势会更加明显。 金融业是现代经济的核心，金融的发达程度展现并影响着一个国家的经济实力和 发展水平。继续深化金融体制改革，做好金融服务于实体经济是党十九大报告的一项 重要文件精神。银行业作为现代金融业的核心，是国民经济的枢纽。随着经济的发展， 商业银行对于国民经济发展的重要性日益凸显。银行运作过程效率是银行自身经营绩 效的表现，也是银行综合实力的重要体现，银行效率的评价研究十分必要。 2008 年 以来，由于股灾，欧债危机等对欧美等国家的影响，金融行业尤其是美欧国的银行业 受到了极大的影响，为了应对这种危局，中国政府于 2008 年 11 月推出了进一步扩大 内需、促进经济平稳较快增长的十项措施，约投资4 万亿及时救市，因此，我国银行 业受股灾等影响较小，发展较为稳健。银监会的数据