公允价值对盈余预测能力影响的实证研究-会计学专业论文.docxVIP

重庆大学硕士学位论文中文摘要 重庆大学硕士学位论文 中文摘要 I I 摘 要 2006 年 2 月 15 日，我国财政部发布了新的企业会计准则体系，并要求自 2007 年 1 月 1 日起首先在上市公司范围内实施。新企业会计准则与旧的企业会计准则和会计制度 相比出现了很多不同点，更多的强调与国际会计准则的趋同。而突破历史成本的计量， 引入公允价值计量属性则成为了新企业会计准则最大的亮点。公允价值计量更加强调真 实的体现资产和负债的真实价值，并将资产负债的公允价值变动计入净利润，这也将必 然对上市公司的利润产生重大影响。基于此，本文将对公允价值和历史成本法计量对上 市公司利润波动性的影响分别进行分析，同时利润是投资者最关心的话题，通过对利润 的研究，我们可以及时的了解企业当前盈余的预测能力。 基于上述背景，本文在借鉴国内外学者相关研究成果的基础上，针对会计信息使用 者对上市公司利润的关注，首先考察了公允价值的运用是否会加重我国上市公司利润的 波动；其次，在证实了公允价值带来利润波动性的基础上，本文进一步检验我国上市公 司所披露的公允价值信息是否影响会计盈余的可预测性。本文的主要研究结论如下： ① 本文首先对选出的 435 个样本公司计算两种计量属性下十期利润的方差，用以 代表两种计量属性下利润的波动性，然后利用非参数检验和均值检验，验证得出用历史 成本法计量的利润波动性小于用公允价值进行计量的利润波动性； ② 在对原样本进行进一步的筛选后，利用 Box-Jenkins 模型中比较典型的 Foster 季 度盈利预测模型对盈余的预测能力进行进一步的验证。通过对样本公司的总体样本和三 分位样本分别进行回归检验，本文发现历史成本法下总体样本的盈利预测能力显著高于 公允价值计量属性下的盈利预测能力。同时，本文按照公允价值变动损益占净利润比重 的大小对样本公司进行三分位后，也得到历史成本法下子样本的盈利预测能力显著高于 公允价值计量属性下的盈利预测能力；且公允价值变动损益占比越小，盈利的预测能力 依次越高。 因此，本文认为由于当前公允价值会计应用所需要的市场环境没有成熟，以及公允 价值计量方法的不确定性和复杂性，上市公司在盲目地使用公允价值计量属性后将会随 着市场情况的变化大幅的计提公允价值变动损益，并因此而加大了利润的波动，进而降 低了会计盈余的预测能力。 关键词：公允价值会计，利润波动，盈余预测能力 重庆大学硕士学位论文英文摘要 重庆大学硕士学位论文 英文摘要 II II ABSTRACT On February 15, 2006, The Ministry of Finance released the new Accounting Standards System, and required the listed company to implement from January 1, 2007. There are many differences between the new Accounting Standards System and the old one, the new Accounting System pays more emphasis on the convergence with international accounting standards. The highlight of this change is the usage of the Fair Value, and this is the breakthrough in the measurement of historical cost. Fair Value measurement pays more emphasis on reflecting the actual true value of assets and liabilities, and reflects the changes in fair value on the net profit. This will have a significant impact on the listed companies’ net profit. Based on this, this article will analyze the effects of fair value and historical cost profits to listed companies, while the investors are most concerned on the profits, by investigating the profits, we can understand the