基金基础知识相关问题.pdfVIP

基金基础知识相关问题 1、什么是封闭式基金和开放式基金 依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。封闭式基金 是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证 券交易所交易，但基金份额持有人在封闭期内不得申购赎回的一种基金运作方 式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和 场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。 2、什么是股票型基金 股票型基金是指以股票为主要投资对象的基金，根据中国证监会对基金类别的 分类标准，基金资产60%以上投资于股票的为股票型基金。由于股票型基金的 主要投资对象是股票，因而股票市场的走势对其收益会有直接的影响，但股票 型基金对股票投资进行了一定的分散，基金持有一家上市公司的股票，通常市 值不得超过基金资产净值的10%，因而风险往往要小于持有单只股票的风险。 对于想要投资多只股票而资金量又不足的投资者来说，股票型基金是不错的选 择。行业和个股配置的差异，将直接导致不同股票型基金的收益不同。 3、什么是指数型基金 指数型基金采用被动式投资，选取某个指数作为模仿对象，按照该指数构成的 标准，购买该指数包含的全部或大部分的证券，目的在于获得与该指数相同的 收益水平。在牛市中，投资股票或主动管理产品常常会出现 “赚了指数不赚 钱”的情况，投资者没能分享股市上涨带来的投资收益，而配置指数基金可以 避免这种尴尬。另外，投资指数基金另一个好处在于成本较低。由于指数基金 经理用不着积极选股，所以指数基金的管理费用相对较低。 4、什么是债券型基金 债券型基金是指主要投资于债券的基金，根据中国证监会对基金类别的分类标 准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。在国内，债券基金的投资对 象主要是国债、金融债和企业债。通常，债券为投资人提供固定的回报和到期 还本，风险低于股票。所以相比较股票基金，债券基金具有收益相对稳定、风 险较低的特点，是低风险承受能力投资者资产配置的避风港。债券基金风险相 对较低，也比较适合用于养老投资。 5、什么是混合型基金 混合型基金是同时投资于股票和债券，但投资比例又不符合股票基金或债券基 金定义的基金品种。因此，混合型基金与股票型基金和债券型基金相比，仓位 变化更加灵活。一般来说，混合基金中股票和债券的投资比例会随着市场行情 和基金经理对市场看法的变化而发生改变。因此，一些优秀的混合型基金能够 在牛市中取得与股票型基金相当的收益，而在熊市中又能够通过大幅降低仓位 而表现得比股票型基金更加抗跌。 6、什么是货币市场基金 货币市场基金仅投资于货币市场工具，主要包括短期（一年以内）的货币工具 如国债、商业票据、银行定期存单、金融债、政府短期债券、企业债券等短期 有价证券，具有良好的流动性。货币基金单位净值一般始终保持在1元，超过1 元的收益会自动转化为基金份额，拥有多少基金份额即拥有多少资产。另外， 货币基金的交易费用低廉，无需申赎费用。 货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期 投资的理想工具，或是暂时存放现金的理想场所，但其长期收益率并不具备明 显优势。 7、什么是基金的认购 基金认购是指在基金募集期购买基金份额的行为。认购费率通常比申购费率 低，购买的基金份额需要等封闭期结束后才能赎回。认购的申请提交成功后， 除非基金合同另有规定，否则无法撤销。认购款项在募集期内会产生利息，除 非基金合同另有规定，一般情况下折算为基金份额归持有人所有。 8、什么是基金的申购 投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的 申购。基金申购采取“金额申购”、 “未知价”原则。投资者申购基金份额 时，申购金额需达到基金合同约定的最小申购金额，申购价格以申购日交易时 间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。申购时需要缴纳一 定的申购费用，不同类型的基金申购费用不同，通常股票型基金最高，货币型 基金无申购费用。 9、什么是基金的赎回 基金的赎回是指在基金存续期间，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求 基金管理人购回基金份额的行为。多数基金赎回时需要缴纳一定的赎回费，赎 回费用和基金类型以及投资者持有期的长短有关。 10、基金销售机构包括哪些 基金的销售机构是指依法办理基金份额的认购、申购和赎回的基金管理人以及 取得基金销售业务资格的其他机构，通常包括商业银行、证券公司、证券投资 咨询机构、独立基金销售机构、期货公司、保险机构等。 11、独立基金销售机构 独立基金销售机构是指独立于基金公司、银行、证券公司等之外的取得合法