造价工程施工师案例笔记.docxVIP

第一章 建设项目投资估算与财务评价 建设项目总投资估算（静态投资部分估算） 生产能力指数估算法 拟建项目总投资= 注：C1—类似项目总投资；Q2—拟建项目生产能力；Q1—类似项目生产能力；f—综合调整系数 建设项目总投资 固定资产 总投资 （工程造价） 静态投资 建设 投资 工程费用 设备及工器具 购置费 进口设备 原价的组成 FOB 离岸价 (FOB) 到岸价 （CIF） 抵岸价 （原价） 国际运费 海运保险费 关税 增值税 外贸手续费 银行财务费 国内运杂费 = 注：采购保管费 其余各项费用的计算基数均为设备原价 建筑安装工程费 = = 工程建设其他费用 建设用地费等 = = 基本预备费 = 预备费 价差预备费 =I 注：I 建设期 利息 年贷款利息 年初累计 注：实际年利率 （r—年名义利率；m—年计息周期） 附：运营期还款 等额还本 利息照付 每年应还等额本金 每年应还的利息＝年初借款余额×利率 等额 还本付息 每年应还等额本息 每年应还的利息＝年初借款余额×利率 流动资产投资 （流动资金） （估算） 扩大指标估算法 ＝拟建项目年产量×单位产量占用流动资金 ＝拟建项目固定资产总投资×流动资金率 分项详细估算法 ＝流动资产 投资现金流量表（融资前/不融资） 资本金现金流量表（融资后） 序 号 年份 项目 建设期 运营期 序 号 年份 项目 建设期 运营期 1 2 3 4 5 … n 1 2 3 4 5 … n 1 现金流入 1＝1.1＋1.2＋1.3＋1.4 1 现金流入 1＝1.1＋1.2＋1.3＋1.4 1.1 营业收入 设计生产能力 1.1 营业收入 设计生产能力 1.2 补贴收入 注意是否免税 1.2 补贴收入 注意是否免税 1.3 回收固定资产余值 尚未计提折旧＋残值（一般填写在运营期最后一年） 1.3 回收固定资产余值 尚未计提折旧＋残值（一般填写在运营期最后一年） 1.4 回收流动资金 各年投入的流动资金之和（一般填写在运营期最后一年） 1.4 回收流动资金 各年投入的流动资金之和（一般填写在运营期最后一年） 2 现金流出 2＝2.1＋2.2＋2.3＋2.4＋2.5 2 现金流出 2＝2.1＋2.2＋2.3＋2.4＋2.5＋2.6＋2.7 2.1 建设投资 建设期才有 2.1 建设投资中的资本金 建设期才有 2.2 流动资金 各年流动资金的增加额（一般已知） 2.2 流动资金中的资本金 各年流动资本金的增加额（一般已知） 2.3 经营成本 发生在运营期各年（一般已知） 2.3 经营成本 发生在运营期各年（一般已知） 2.4 营业税金及附加 当年营业收入×营业税金及附加税率 2.4 营业税金及附加 当年营业收入×营业税金及附加税率 2.5 维持运营投资 运营期内需投入的固定资产投资（一般已知） 2.5 维持运营投资 运营期内需投入的固定资产投资（一般已知） 2.6 借款本金偿还 （长期借款＋流动资金借款＋临时借款）的本金 2.7 借款利息支付 （长期借款＋流动资金借款＋临时借款）的利息 2.6 调整所得税 = 2.8 所得税 ＝利润总额 3 净现金流量 3－5（各对应年份） 3 净现金流量 3＝ 4 累计所得税后净现金流量 上一年4＋当年3 4 累计净现金流量 上一年4＋当年3（4初值为建设期第一年现金流出） 5 折现系数 （1+i）-n 5 折现系数 （1+i）-n 6 折现后净现金流量 3×5（各对应年份） 6 折现后净现金流量 3×5（各对应年份） 7 累计折现后净现金流量 同上累计计算（最后一年值即为项目的净现值FNPV） 7 累计折现后净现金流量 同上累计计算（最后一年值即为项目的净现值FNPV） 评价指标 净现值FNPV= 项目评价 净现值≥ 投资回收期 静态投资回收期≤行业基准回收期→ 动态投资回收期≤项目计算期→ 内部收益率 ≥行业基准收益率→ 注：1）投资现金流量表：固定资产原值（不计利息）=建设投资 2）建设投资均按在年中发生，建设期利息在年末计；流动资金和临时借款如未做说明，均视为在年初发生，其利息也在年初计，但当年新增借款不能填写在年初借款余额一栏。 3）评价指标要看题目要求的是税前还是税后。本表中所列均为税后指标。税前指标要将所得税单独列项，先算出税前净现金流量，税后净现金流量 总 投 资 固定资产投资 建设投资 工程费用 设备 形成固定资产① （固定资产费用） 工程建设 其他费用 固定资产其他费用 无形资产费用 形成无形资产 其他资产费用 形成其他资产 预备费 基本预备费 形成固定资产② 建设期利息 形成固定资产③ 流动资产投资 固定资产原值 建设投资中形成 固定资产的部分 折旧