《金融工程学》课程实验教学 - 课程与考试中心.docVIP

PAGE 《金融工程专业实验》课程实验指导手册 【课程性质】专业必修（金融工程专业） 【课程学时】32 【开课学期】第6学期 【实验学时】32 【适用专业】金融工程本科专业 实验项目一 证券资产组合的建立（2课时） 实验目的 通过对股票、期货的模拟账户进行操作，熟悉证券期货类资产的买卖，熟悉实际的证券市场，建立资产组合，为进一步实验打下基础。 实验内容及要求 1. 进入世华财经模拟交易账户 进入我校校园网，点击右下角“实验教学与教育技术中心”，进入网页后点击页面上部的“实验平台”。进入页面后选择“模拟股票外汇期货交易系统”点击进入。用户名和初始密码均为学生的学号。 2. 建立资产组合 每个股票模拟交易账户资金为2000万。要求至少买入6－8支股票。其中，主板股票至少2支，中小板股票至少2支，创业板股票至少2支。买入债券至少2支，可转债至少1个。每个交易的资金数量不少于100万。 尝试进行股指期货和商品期货的模拟交易。 3. 实验结果 将你的资产组合的结果以截屏的方式报告在实验报告中。 实验指导 1. 进入世华财经模拟交易账户 进入我校校园网，点击右下角“实验教学与教育技术中心”，进入网页后点击页面上部的“实验平台”。进入页面后选择“模拟股票外汇期货交易系统”点击进入。用户名和初始密码均为学生的学号。 2. 建立资产组合 股票组合 建立期货仓位 账户管理 实验项目二 资产收益率的分布统计实验（4学时） 实验目的 通过对证券类资产实际收益率的检验，了解实际的金融资产收益率分布特征，进一步更好地理解所学金融计量理论。 实验内容及要求 1. 选择进行收益率统计检验的金融品种 选择四个指数进行检验，分别是上证综合指数、深圳成分指数、中小板指数和创业板指数。 2. 收集金融品种的交易数据 利用交易软件，比如“中信证券”交易软件或“新华08”金融信息平台，收集至少一年时间的数据。数据类型为日数据和周数据。 3. 进行统计检验并与正态分布进行对比 将收集到的交易数据转换为对数收益率数据，公式为，对各金融品种的对数收益率数据序列（日数据和周数据），使用Excel进行统计检验。 统计结果与正态分布进行对比，讨论实际金融收益率分布与正态分布的区别。 实验指导 1. 收集金融品种的交易数据 打开中信证券网上交易软件，键入中小板指数（zxbz）回车，进入历史行情。（分时行情历史行情切换键F5） 点击左上角的菜单项目“系统”，在下拉菜单中点“数据导出”。 选择导出文件的格式和存储位置，即可将该金融产品的数据文件导出。 打开该文件，使用收盘价数据进行分析。 2. 使用Excel进行统计检验 利用收盘价数据计算出收益率数据序列后，可以在Excel软件中，进行统计分析。具体路径为：点击上部菜单的“工具”－“数据分析”－统计描述。即可对指定数据序列进行统计分析。 ? 实验项目三 ?资产组合市场模型的建立（4学时） 实验目的 通过对模拟账户的资产组合进行数据分析，建立起单个资产和资产组合的市场模型。 实验内容及要求 1. 收集实验数据 利用教师提供软件收集你在股票模拟交易账户中所买入的各股票日交易数据，以及沪深300指数的日交易数据。 2. 计算各股票的β系数 将收集到的交易数据转换为对数收益率数据，公式为，对各金融品种的对数收益率数据序列，使用Excel计算对沪深300指数的α和β系数。 依据的公式为： Ri为单个股票的对数收益率，Rm为沪深300指数的对数收益率。此模型可看作资产的市场模型。 3. 计算资产组合的β系数 资产组合的β系数＝∑Wi×βi Wi为各资产在组合中的权重，βi为各单个资产的β系数。 4. 实验结果要求 要求在实验报告中，报告各资产回归分析的结果，给出各单个资产的市场模型。 给出资产组合的β系数计算结果。 实验指导 1. 收集金融品种的交易数据 同实验二的实验指导部分。 2. 计算各股票的β系数 将收集到的交易数据转换为对数收益率数据，公式为，对各金融品种的对数收益率数据序列，使用Excel计算对沪深300指数的α和β系数。 Excel软件中使用“工具――数据分析――回归”完成两个变量间的回归。 这里的回归计算，也可以使用Eviews或Spss软件。 实验项目四 证券组合的套期保值（4学时） 实验目的 熟悉和使用“新华08”金融信息平台或证券软件等搜集数据。熟悉利用股指期货进行套期保值的原理和操作。 实验内容及要求 1. 计算最优合约数 在上次实验中，大家已经建立起了各自的证券资产组合，并建立了资产组合的市场模型，计算出了资产组合的β系数。 应用公式计算为各自证券资产组合进行套期保值的最优合约数。 N＝β*P/A P为要套期保值的资产价值，A为一份股指期货合约的