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如何完善我国投资银行内部控制系统 　　摘要：随着我国投资银行的逐步发展，其面临诸多机遇和挑战，完善内部控制系统是投资银行健康发展的重要保障，本文从组织构架，内部控制制衡，风险预警，和绩效考核几个方面分析投行内部控制中的几个问题，并就如何改善内部控制提出几点建议。 　　关键词：投资银行 内部控制 风险管理 　　投资银行是资本市场上特殊的金融中介机构，其经营管理的本质是承担和管理风险，它具有一般金融中介机构共有的风险特性，也具有其自身独有的风险特征。 　　近年来我国投资银行虽然规模在逐渐扩大，但其内部控制体系并不完善，由此也带来经营管理中的一些风险，需要企业在管理运行中加以改善，这对于我国投资银行的可持续发展具有重要意义。 　　一、我国投资银行内部控制中存在的问题 　　（一）组织构架中存在缺陷。当前我国投行在部门设置上没有独立于各部门之外的风险管理部门，有些虽然成立了，但无实际权力，抑或没有运作起来。 　　组织架构是投行内控的重要基础，若公司建立的组织构架存在漏洞或不合理，结构层次太多或太少，权力职责不匹配，都会对内部控制的总体实施效果产生较大影响。部门的设置、部门权力的划分、部门职能的交叉、互相间的制衡、部门员工职责的划分、前沿信息的传达等的设置构建是否合理，都关联到内控的运行。 　　（二）股权结构不合理。目前我国投行内部法人治理结构不完善，股权结构不合理。在原来的市场准入限制下，唯有国有资本才能进入证券业，导致我国现在大部分的投行都是国有或国有控股公司，本质上说它们都是国有企业，股权流动性不高。 　　而在法人治理结构上，投资银行均依有关规定建立了基本架构，明晰各部门权责，虽实行“二元制”，但董事会仍为公司治理的中心，在公司决策中，内部经理人的利益得到了有力保证，“内部人控制”则成为公司经营发展的障碍。 　　（三）风险管理落后。投资银行高负债经营的特征决定了其脆弱性，在投行高盈利的同时也面临着高风险。其风险形成不仅有其制度上的原因，更主要是其经营对象具有过度波动性。一是金融资产难以定价，二是金融资产价格受市场信心影响很大，三是投资和信用交易对价格波动有助力作用。我国现今投行的风险管理体系不够成熟，使得完善的风险预警机制成为必要。 　　（四）绩效考核制度不完善。曾经华尔街过高的薪酬和激励制度，促使了独立投资银行不计后果的追求高利润，最终风险不断积累，引发次贷危机。我国投行现今的薪酬激励制度仍侧重于考虑收益性，这会使得企业员工只关注短期收益，不顾企业长远利益，更乐于冒高风险进行投机性交易。追求奖金和分红的短期行为，会增加公司经营风险。 　　二、完善我国投资银行内控系统的建议 　　（一）构建有效的组织构架。企业在组织构架的设计上，要充分结合投行的内部控制系统，先要根据自身业务特点、人员构成，清楚管理层和各部门之间关系，划分期间的权力和职责，并需要有汇报关系。尽可能运用组织资源，完善组织的职权模块，选择最适合于企业的组织模式，在此基础上对职位进行设立，如此才能保障企业的有效经营。在管理运行上，三会一层应相互制约，彼此独立，要对各个部门责任权力，任职条件，工作流程和议事规程进行明确。设计好构架后，则是完善公司管理制度，确立权限指引和授权机制，使员工明确自己的责任和权限。组织构架在设计上讲求实质性，应具有特色，与企业内控相适应，不应追求大而全，也不是一味照搬法律法规。而组织构架运行后并不是一成不变的，在运行中可观察是否与内部控制相适应，可根据内部控制环境的变化适时进行调整。 　　（二）制衡内部控制。如若董事会能对经理人有效的制约，股东利益就可得到保障。国内投资银行中外部董事大多来自投行的股东单位，即董事多是关联董事，故其独立性无法得到保证。我国投行在完善股权结构时，应适当的使其多元化，要考虑第一大股东持股的激励和防御效应。国有控股的投行会因股东虚置形成“内部人控制”。增加独立董事比例，加强董事会的独立性，合理减少国有股比重，使资本多元化。使内部治理机制充分发挥效用。监事会应发挥其监督职能，加强对公司的管理，从财政和人事两方面，保证其独立性。完善公司内部监督，包括董事会监督，管理层监督，和监事会监督，如此才能有效制衡。再是建立外部监督制度，由非股东代表、员工代表的人进入监事会。只有理清所有者与管理者关系，才能使内部控制有效运行。 　　（三）完善风险预警机制。完善风险预警机制，首先要构建与公司经营管理模式相适应的风险管理构架，先要制定风险管理目标、合理的风险管理组织、完善的风险管理流程、支持风险管理的信息技术，将这些加以结合，以构建有效的管理架构。有有效的风险管理构架之后，投资银行要明确的将要做风险管理的业务列入风险预警机制中，设置风险预警系数及风险的报告流程，以及风险的应对、处理程序，并安排好相关的责任人员、制