当前国际乙烯、EDC、VCM、PVC巿场变化走势分析.pptVIP

乙烯价格走势分析及展望 按前述亚洲及中东乙烯扩建计划及进度，2009~2011年之产能成长在7~9%之间，远远超越在景气正常状态下之3%需求成长，更遑论2008年9月以来金融海啸导致全球景气衰退，2009年乙烯需求成长有可能为负值。 乙烯在绝对过剩的情形下将上演一场乙烯本身、乙烯下游直接及间接产品的淘汰赛，赛程可能长达5年之久。 在未来数年内、乙烯价格很难长期站在高价位置。 全球液碱走势分析及展望 2008年液鹼用途别消耗量 液碱全球需求 国际EDC、VCM及PVC走势分析及展望 2008年PVC用途别消耗量 氯价值比较 北美地区PVC供需平衡表 PVC粉全球需求 热点讨论 景气何时复苏？ 信用卡及汽车贷款等之未爆弾 国家保护主义之兴起 原油 目前需求大幅减少，景气恢复后又将重站高点？ 150$/bl已成为引发全面性毁灭的咒语？ 热钱何处去？ 乙烯 嚴重過剩的事實 以天然氣為原料之低成本乙烯對PE、PP以及多碳系產品的衝擊 PVC、液碱何去何从？ 长期抗战的准备 丢鞋的道理 EDC CL2值 VCM CL2值 PVC CL2值 -102 單位：USD/MT 单位:仟公吨 -8.9% -16.2% -6.9% -3.3% 需求成长率 4,640 5,094 6,078 6,529 需求 100 109 129 230 进口量 68.3% 72.8% 86.5% 88.3% 生产率 790 904 653 471 出口量 5,340 5,797 6,631 6,770 产量 7,821 7,958 7,668 7,668 产能 2009 2008 2007 2006 年份 各貨幣对美元汇率涨跌趋势 * * 当前国际乙烯、EDC、VCM、PVC市场变化走势分析及展望 台湾塑膠工业股份有限公司 2009.02.27 演讲目录 原油走势分析及展望 全球乙烯走势分析及展望 全球液碱走势分析及展望 国际EDC、VCM及PVC走势分析及展望 热点讨论 原油走势分析及展望 全球原油平衡分析 原油价格走势分析及展望 主導原油价格的主要力量 全球原油之供需平衡 新兴国家大幅增加耗油量 全球原油蕴藏量有限 新开采成本越来越高 热钱投机因素 美元贬值 政治因素 替代能源的开发—未来式 近年原油價格預測 ＊预测2010年剩余产能为2003年以来最大的一年 OPEC剩餘之原油產能 全球原油消耗年同比 ＊2004年需求大幅成长＊2008年美国减少耗用超过100万桶/日之原油 美国減少超过100万桶/日 長期原油價格走勢預測 全球乙烯走势分析及展望 全球乙烯原料分析 全球乙烯供需情形 全球乙烯扩建情形及未来展望 乙烯价格走势分析及展望 2008年乙烯原料分布图 源自于原油的石脑油仍为乙烯的主要原料，以低价天然气为原料者以中东最为典型代表，目前正迅速扩张中，此将使未来乙烯、丙烯、其它多碳产品及其下游衍生产品市场产生莫大影响。 乙烯下游衍生物分布图 2008年全球乙烯总需求量约为120百万公吨 乙烯厂绝大部分配套相对大量之PE厂，中东新扩建产能中极少配套PVC厂乙烯扩建情形及未来展望 2007及2011年全球乙烯产能变化 2007 2011 ※中东以天然气为原料之大量乙烯厂扩建于近几年中陆续完成 125百万公吨 159百万公吨 +7%/年 亚洲及中东之乙烯扩建 地区别 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 中国 390 1,125 1,340 1,125 100 1,725 4,600 1,200 1,450 日本 0 25 125 65 165 50 0 0 0 韩国 0 15 135 595 495 175 0 0 0 台湾 0 0 0 600 600 0 -230 600 0 印度尼西亚 0 0 0 40 40 0 0 0 0 新加坡 0 0 0 100 0 0 450 1,450 0 泰国 0 300 0 130 25 325 1,200 450 0 印度 0 0 150 0 0 400 400 1,120 500 中东 SAUDI 250 870 505 355 435 4,585 675 2,575 1,900 Iran 0 520 0 800 2,720 0 500 2,000 0 UAE 0 0 0 0 0 0 700 700 0 OMAN 0 0 0 0 0 0 0 cancelled Kuwait 0 0 0 0 0 850 0 0 0 QATAR 0 0 0 50 150 325 975 1,200 1,300 Sub Total 250 1,390 505 1,205 3,305 5,760 2,850 6,475 3,200 Total 640 2,855 2,255