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关于民间借贷博弈分析 　　当前我国民间借贷的现状 　　民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。只要双方当事人意见表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效，但利率不得超过人民银行规定的相关利率。当前我国民间信贷发展呈以下特点： 　　民间借贷日趋活跃，利率一再飙升 　　近年来，随着我国经济持续快速增长，民间借贷市场日趋活跃。民间借贷有其特殊的竞争优势。一是具有获取大量非正规财务信息等额外“软”信息的优势，信息搜集和加工成本低；二是手续便捷、方式灵活，可以针对不同的借款人提供个性化的信贷服务，交易成本低；三是具有特殊的风险控制机制和灵活的贷款催收方式。据推算，目前我国民间借贷规模约在8万亿元左右。 　　另外，因为民间借贷对借款人的资质要求低，所以风险比较高，依据高风险高收益的原理，民间借贷的利率比银行利率高也在情理之中。而近些年来，由于连续上调存款准备金率、控制信贷额度，各商业银行贷款额度紧张，众多企业和个体经营者纷纷寻求民间借贷资金，从而导致民间借贷利率一再飙升。 　　民间借贷风险不断加大 　　民间借贷的高利息不但造成了借贷违约风险的提高，也给银行资产“体外循环”造成了利益空间和链条，给金融的稳定埋下“中国式”的次贷隐患，主要表现在以下几个方面:一是近年来我国经济高速发展，经济环境、社会环境相对安全、有序。二是房地产市场存在一定程度泡沫。三是经济的高速发展，高利贷的“短期致富”心理，诱发人们盲目放贷。四是近年我国典当、投资行业逐渐兴起，但运作不规范。 　　民间借贷缺乏有效监管体系 　　党的十七大报告指出：要优化资本市场结构，多渠道提高直接融资比重； 民间借贷作为一种直接的融资行为，是对国家政策号召的积极响应。然而由于民间借贷本身具有分散性、盲目性等固有特点，这些特点又很容易被一些企业和个人用来从事各种违法活动，因而民间借贷虽然重要，但更需要监管。监管体系是监管制度的核心这一，尤其在民间借贷合法化之后，法律首先应当明确规定民间借贷交易的政府监管机构，明确政府监管机???的监管地位、权限、原则和基本方式等。 　　民间借贷活动活跃的博弈分析 　　“博弈”一词是指对许多人在一个策略相互依存的构架中相互作用这种情况的正式表述。博弈的结局，不仅取决于某一个人或组织的行动，而且取决于其他个人或组织的相应行动。博弈论模型可以用五个方面来描述：一是参与人，博弈的参与者，也称为“博弈方”，它是能够独立决策、独立承担责任的个人或组织，博弈方以最终实现自身的利益最大化为目标。二是行动空间，它是各博弈方各自可选择的策略或行为的集合。三是博弈的顺序。四是博弈信息，即能够影响最后博弈结局的所有局中人的情报。五是参与人获得利益，也是博弈各方追求的最终目标。不管博弈各方是合作、竞争、威胁还是暂时让步，博弈论模型的求解目标就是使自身最终的利益最大化，这种解建立在对方也采取各自“最好策略”为前提，各方最终达到一个力量均衡，也就是说谁也无法通过偏离均衡点而获得更多的利益。这就是博弈论求解的本质思想。 　　民间借贷行为的战略式表述如下表所示： 　　上表中债权人\债务人不同的策略选择对应不同的收益水平，而收益水平的大小直接影响博弈的均衡状态。只有当ac ，bd时，债权人和债务人才会选择行动（借出、借入），从而实现民间借贷行为的均衡状态，出现民间借贷活跃的状况。当前，民间借贷之所以如此活跃，就是满足了ac ，bd的客观条件实现了民间借贷行为的均衡状态。 　　首先，持有闲置资金的居民选择民间借贷方式投资可以获取比较高的收益，在利益的驱动下，债权人具有参与民间借贷的动力。目前，居民可选择的投资渠道屈指可数，且难以满足其保值、增值的愿望。存款低利率使投资储蓄的获利空间大大缩小，有专家称考虑物价因素，一年期定期储蓄存款实际利率为负利率；投资股市，被股市“套牢”的风险仍使多数居民对股票投资望而生畏；国债虽是居民投资的“抢手货”，但地方金融机构可发售额度有限，无法满足居民购买需求。而民间借贷月利率不仅远远高于存款利率，也大大高于国债的收入，且回收率较高。也就是说，客观的投资环境决定了投资者选择参与民间借贷的收益a高于选择其它投资方式获取的收益c，使居民具有了参与民间借贷的能动性。 　　其次，中小企业融资难的事实迫使企业选择高成本的民间借贷，以免企业破产造成更大的损失。近几年来，在大企业集团的带动下，中小民营企业发展迅速，但发展过快导致本就缺乏的资金更为匮乏，很多中小民营企业在投资之初就已经举债。而随着金融体制改革不断深化，商业银行贷款门槛不断提高，评级、授信、抵押、担保等诸多贷款条件把中小民营企业挡在了正规金融服务的门外。在这种情况下，中小民营企业不得不将求助的眼光投向民间借贷。许多中小企业、个体工商户普遍认为贷款手续繁琐、时间长，不能适应他们对资金需求急