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IFRS 13公允价值计量及对我国启示和对策 　　【摘要】自公允价值计量引入会计系统后，对其的研究逐渐成为实务界和理论界的一个热门话题，相关的研究文献日趋增多。本文以国际财务报告准则第13号为基点，综述国内有关公允价值研究的基础上进行了进一步的思考，阐述了公允价值计量及估价技术，指出了IFRS 13对我国公允价值的启示并提出相应对策。 　　【关键词】公允价值层级；公允价值计量；启示与政策 　　 　　一、引言 　　国际会计准则对公允价值的研究由来已久，早在1946年，美国著名的会计学家William Paton在《会计师月刊》（Journal of Accountancy）中首次提出“公允市场价值”的概念。国际会计准则理事会（IASB）几乎每年都会对国际财务报告准则（International Financial Reporting Standard，简称IFRS）及其中的公允价值条款进行修改。IASB于2009年5月28日发布了征求意见稿《公允价值计量》会计准则，其内容涉及公允价值的范围、定义、计量指引和披露要求等方面。IASB于2010年6月29日发布了征求意见稿《公允价值计量的计量不确定性分析的披露》，是为IFRS要求或允许的公允价值计量提供指引的更广泛联合项目的一部分。在其他准则要求的情况下，国际财务报告准则第十三条构建了公允价值计量的单一框架，此准则可应用于金融项目及其非金融项目的公允价值计量。IFRS 13自2013年1月1日或以后日期开始的年度期间生效，允许提前采用。 　　二、公允价值计量 　　IFRS13把公允价值定义为：“市场参与者在计量日进行有序交易时出售一项资产所获得的价格或转移一项负债所支付的价格”，有时也称之为脱手价。强调公允价值是脱手价能够反映公允价值作为计量资产或负债最具相关性的计量属性，同时还可以为有关资产或负债未来经济利益流入或流出提供客观的、以市场为基础的预期。IASB选择脱手价作为计量目标强调流入和流出的重要性，与资产和负债的定义一致。同时，它面向未来，反映了一个企业的真实价值。 　　（一）市场参与者 　　计量一项资产或一项负债的公允价值，应运用市场参与者估价资产或负债时将会使用的假定，并假设市场参与者的行为符合他们自身的最大经济利益。即，??场参与者指在资产或负债最有利市场上的买方和卖方，主体没有必要通过识别特定的市场参与者来确定这些假定，而是应该识别不同市场参与者的一般特征，考虑下列所有特定的因素：（1）资产或负债；（2）资产或负债的主要市场（或最有利市场）；（3）主体在该市场进行交易的市场参与者。如果用以计量公允价值的交易是报告主体的实际交易，则要求报告主体在交易中的身份是市场参与者中的一员。征求意见稿要求市场参与者满足以下条件：相互独立；熟悉情况；有能力进行资产或负债交易；自愿进行资产或负债交易。 　　（二）主要市场或最有利市场 　　公允价值是指在主要市场（该市场具有资产或负债的最大交易量及最高交易水平）将向市场参与者出售资产或转移负债所使用的价格。如果没有主要市场，则应选择最有利市场中的价格（即，主体可能获得最高收益价格的市场）。在不存在相反证据的情况下，主体正常交易的市场被假定为主要市场或最有利市场。但是，交易成本不应纳入公允价值计量，因为此类成本并非资产或负债所特有的。 　　鉴于大多数企业的目标是利润最大化，计量主体通常会选择在计量日在能够进入的最有利市场中进行交易，因此，从原则上讲，IASB草案曾倾向于将最有利市场作为参照市场。但从实务操作的角度上看，用“最有利市场”作为参照市场存在两个问题：（1）搜寻成本较高。最有利市场需要计量主体证明其为确定最有利市场而进行了足够的搜寻，同时需要审计师进行全面的搜寻来对企业的选择做出判断。（2）由于搜寻和识别最有利市场需要较多的职业判断，可能会增加计量的偏差。 　　三、公允价值层级及估价技术 　　IASB于2009年5月28日发布的征求意见稿《公允价值计量》，建议采用公允价值层级，将用作公允价值计量的可观察变量和不可观察变量的市场数据分成三个等级。为增强公允价值计量和相关披露的一致性和可比性，IFRS13建立了公允价值计量层级，在公允价值层级中，给予活跃市场中相同资产或者负债的公开报价（未经调整）最优等级即第一层级输入变量，把除第一层级中可直接或间接观察的资产或者负债公开报价以外的输入变量作为第二层级变量，把不可观察输入变量作为最低等级即第三层级输入变量。 　　从信息客观性角度出发，第一层次输入值是最可靠的，第三层次输入值是最不可靠的。对于第一级次和第二级次的公允价值计量来说，“市场信息”更好地体现了相关性、如实反映性等会计信息质量特征的本质要求，因而是优于历史成本的信息。而第三层次介入了主观因素，对第三级