全面预算编制和管理.ppt

* ——400=2010年第4季度实际采购800*现购比率50% ——272=本期采购543*现购比率50%。余可类推。 * —— 80 =2010年第4季度销售额1200*10%*50%+本期销售额1000*10%*50%；78=本期销售佣金75*50%*+上期销售佣金80*50%，余可类推。 ——在实务中，保险费一般是预付（待摊）项目，即非付现项目。但在本案例中处理为付现项目。 * ——这个数据需要加入到预算资产负债表的“所有者权益”项中。 * ——现金支出中包括两大块：购置固定资产支出或资本性支出，存货采购支出。 * ——融资余缺=借入 - 本金偿还 –利息支付 * ——期末现金余额中不应包括这部分现金：因为正常情况下不能动用 * ——本表未考虑投资活动产生的现金收入，在实务中应加进来。 ——数字直接来自销售收现预算：表2 ——数据直接来自采购付现预算：表4 ——数据直接来自付现营业费用预算：表6 ——给定的已知条件。 * ——178 = 融资前可支配现金1130-融资前现金需求952，余可类推。 ——利息偿付：2季度末时偿付的50万相当于6个期限，利息2.5=50*10%*6/12；第3季度利息3.8=50*10*9/12;第4季度利息10=100*10%*12/12 ——融资余缺=借入- 偿付。 ——383=融资前可支配现金1130+融资余缺200-现金支出947；317=融资前可支配现金1233+融资余缺-53-现金支出863。余可类推。 * ——把预算数据“粘贴”到实际数据上。 * ——来自表9：现金预算第4季度数据 ——来自表1：销售预算第4季度赊销数据 ——来自表3：采购预算第4季度数据 ——420=2010年末资产负债表显示的400+预算期内机器购置20 ——204=2010年末资产负债表显示的200+预算期内购置新机器20的累计折旧4 ——508=表3采购预算第四季度购货预算额1015*假定的赊购比率50%（赊购款在下期全部收回） ——75=表5营业费用预算第4季度销售佣金150*假定本期付现比率50% ——按照本案例采用的相当精确的方法，所有者权益数据并非倒推得出。 ——1290=2010年末资产负债表的所有者权益数据1190+表8预算损益表中的税后净利100。 * ——采用这一预算基础时，需假设折旧率、税率不变，利息费用及折旧费占销售与管理费用的比例不变。 * ——2010年为实际数，预算基础采用的比率均为2010年实际比率，并假设2011年维持不变。在实务中，为更准确地估计销售百分率，通常应计算出过去3-5年相关项目/销售比率的数据。 ——在编制预算损益表时转入保留盈余项中。 例外管理—二八定律 也称“马莱多定律”：19世纪末20世纪初意大利经济学家巴莱多发现：在任何一组东西中，最重要的只占约20%，其余80%虽是多数却很次要。 例子到处都是：80%的销售额来自20%的产品/顾客/推销员。 滚动预测取代全面预算 取消预算后，业务单元不再订立固定的年度目标，而是以资本回报率等基准为基础，设立长期目标，同时设立一些关键性绩效指标，所有业务单元和人员都对最终结果负责。* 5-8个季度 在许多采用了关键绩效指标的公司中，对未来5-8个季度的滚动式预测在战略管理过程中发挥着重要作用。 分季度做滚动预测 这种预测一般每个季度进行一次，它帮助管理人员对当前行动计划进行持续不断的再评估以适应市场和经济的变化。 更加精确 首先，它是根据对经济趋势和客户需求的必威体育精装版估计以及上一季度得到的必威体育精装版数据在不断地更新。 其次，没有人企图操纵或者编造数字，因为企业没有设定固定的利润目标，也没有制订任何不达标的惩罚措施。 案例—如何做滚动式预测？ 假设在2003年3月中旬A公司决定制定5个季度的预测。首次预测的时间跨度从2003年4月到2004年6月。从预测完成的那天起，新数据就开始进来了。3个月一到，同样的预测又会重新开始。这次预测不仅要对首次预测已经包括的未来4个季度的数据进行更新，还要对离当时最远的一个季度——即2004年7-9月份进行预测。 辅以长期预测 在滚动预测外，还可同时推出未来4年或10年的预测，以帮助公司经理评估公司的市场定位，以及何时取消旧的产品型号/推出新的产品型号。 概括:管理层思维链 经营预算/首先确认预算损益表关键项目:利润目标与销售目标(本量利法)/其他项目按占销售比重的经验值估算 根据销售百分比法(资产与销售同步)推算预算期末的资产存量 按销售百分比法推算融资(平衡表右方)需要——长期负债与普通股本（假设不变）和未分配利润（基于股利支付率假