信息经济学第五章 逆向选择和道德风险.ppt

第二节 道德风险的产生及例证 信息管理与信息系统专业系列课程《信息经济学》 逆向选择与道德风险 道德风险的产生 逆向选择和道德风险的例子 逆向选择和道德风险的区别 基本模型 理论模型 假设消费者收入为W，出现意外时，损失为d，正常出现意外的概率为p。消费者可以通过投保来使自己出现意外时得到保障。 又假设保险公司以预期的损失d ×p＝a来收取保险费，使消费者得到全额赔偿。 这时，消费者由于道德风险的存在，其出现意外的概率从p变为q，且q p。 如果保险公司按a来收取保险费的话，将导致损失为d × （q－p），保险公司无法长期生存。 第二节 道德风险的产生及例证 信息管理与信息系统专业系列课程《信息经济学》 逆向选择与道德风险 道德风险的产生 逆向选择和道德风险的例子 逆向选择和道德风险的区别 基本模型 理论模型 例题分析 例题1：个人财产保险的道德风险 假设你现在有一部彩色电视机，市场价值为3000元。你到保险公司投保家庭财产险，保险公司规定凡家用电器投保后当年购买的赔付率为95%，次年以上为90%。假设电视机有毛病后正常维修成本为150元，C为分摊到电视机上的保险成本，而你对新电视机的福利评价为200元。假设这部电视机使用两年后损坏了，你面临下列选择： 电视机不被偷而拿去维修的预期福利收益为： 3000－150－X－C=2850－X－C （X为折旧费用） 电视机不拿去维修而被偷窃的预期福利收益为： 3000×90%＋200－300－C=2600－C 当折旧费用X小于250元时，你选择维修电视；当折旧费用X大于250元时，你会有动力让小偷将电视偷走。 第二节 道德风险的产生及例证 信息管理与信息系统专业系列课程《信息经济学》 逆向选择与道德风险 道德风险的产生 逆向选择和道德风险的例子 逆向选择和道德风险的区别 基本模型 理论模型 例题分析 例题2： 金融机构从业人员的道德风险 A公司向B银行（一个地区支行）申请贷款900万元，但B支行的贷款审批权最高只有300万元。信贷人员在收取贿赂后，授意A公司找了另外两家公司C和D，三家公司各从B银行贷款300万元。然后，将C、D两家公司贷的600万元再转给A公司。 后来，A公司倒闭，导致900万元贷款无法偿还。 第二节 道德风险的产生及例证 信息管理与信息系统专业系列课程《信息经济学》 逆向选择与道德风险 道德风险的产生 逆向选择和道德风险的例子 逆向选择和道德风险的区别 基本模型 理论模型 例题分析 例题3： 大型跨国公司经营者的道德风险 美国第二大长途电话公司——世通公司在一年多的时间内，虚报利润达38亿美元 世界最大的复印机生产商——美国施乐公司在5年中虚报收入达14亿美元 主要原因之一：股票期权 公司经营者通过虚假的财务报告，拉动公司的股票价格，在股票价格大幅提升后，就卖出自己拥有的期权，从而获取暴利。 第二节 道德风险的产生及例证 信息管理与信息系统专业系列课程《信息经济学》 逆向选择与道德风险 道德风险的产生 逆向选择和道德风险的例子 逆向选择和道德风险的区别 基本模型 理论模型 例题分析 例题4： 国有企业经理人的道德风险 ——在职消费 ——资源外流 ——滥用权力 ——规避风险 第二节 道德风险的产生及例证 信息管理与信息系统专业系列课程《信息经济学》 逆向选择与道德风险 道德风险的产生 逆向选择和道德风险的例子 逆向选择和道德风险的区别 基本模型 理论模型 例题分析 例题5： 人才雇佣：在人才进入企业后，人才与企业间存在信息不对称 知识型人才 诚信 不诚信 知识型企业 许诺给人才的条件到位 100,20 -10,130 许诺给人才的条件不到位 0,0 0,0 逆向选择原理与应用 1 综合分析 3 第五章 逆向选择与道德风险 信息管理与信息系统专业系列课程《信息经济学》 道德风险的产生及例证 2 逆向选择与道德风险 逆向选择理论的发展 4 第三节 综合分析 信息管理与信息系统专业系列课程《信息经济学》 逆向选择与道德风险 逆向选择和道德风险的例子 信息经济学 信息管理与信息系统专业系列课程 导论 1 信息管理与信息系统专业系列课程 信息市场与信息经济 8 不确定性、风险与信息 2 委托代理与激励 4 信息经济学研究方法 3 信号发送与信息甄别 6 逆向选择与道德风险 5 信息搜寻与信息系统选