第4章 会保障基金.pptVIP

案例 3，因为社会保障基金投入社会再生产过程，并实现社会保障基金的增值，由此必然带来社会总产出的增长，从而起到加速经济发展的作用 * 保持社会保障资金的资产独立性 建立具有内控机制的、专业的社会保障基金托管机构 社会保障资金由专业受托机构和托管银行按权钱分离的原则进行管理 社保基金的投资管理必须是由专业的、审慎的受托人进行投资管理 * 完善的监督体系（全球养老保险基金投资市场以澳、加、日、荷、瑞、英七个国家最为成熟。） * 社会保障基金基本上以货币形式筹集，同时货币作为一般等价物具有很大的灵活性和适应性，领取者有较大的自由支配空间，所以，社会保障基金的给付方式大部分采取货币形式。 实物支付是指政府直接为社会成员提供特定物资的一种社会保障给付方式，这种给付方式在社会救助、社会福利与军人保障制度中都有不同程度的采用。 服务支付是指通过为所需要的社会成员提供服务及服务设施而实现保障目的的一种社会保障给付方式。 （1）系统性风险 指对基金而言是外部的、无法在组合投资中被分散的风险，是所有投资者要承担的、由市场共同性因素所影响的风险。系统性风险主要有政治风险、政策风险、利率风险、经济周期风险、购买力风险和市场缺陷风险。 （2）非系统性风险 指风险来源为非全局性、理论上可以通过基金管理者的操作进行防范、化解的具体风险。非系统性风险主要表现为投资项目风险、流动性风险和管理风险。 （社会捐赠、发行社会福利彩票、国有企业减持部分股份、基金运营增值 ） 1.征税方式 征税方式是政府根据国家立法规范，运用行政权力采取税收形式强制筹措社会保险资金的一种筹资方式。 2.收费方式 收费方式是指政府职能部门依据有关法律规范，强制向企业与劳动者征收并用于特定社会保障项目的筹资方式。 3.强制储蓄方式 强制储蓄方式也称个人账户制，是指雇员和雇主按规定的缴费率将社会保险费存入为雇员设立的个人账户，需要时按规定从个人账户中支取的一种筹资模式。 社会保障基金投资的金融投资工具包括储蓄存款、债券、公司股票、贷款、以资产为基础的证券和衍生证券等。 除了金融投资工具外，社会保障基金还可以进行实业投资。实业投资包括房地产、基础设施等不动产。 从纵向看，按权限分为三个层次，即高层管理机构、中层管理机构和基层管理机构。 从横向看，可分为社会保障主管机构、社会保障经办机构、社会保障基金经营机构及社会保障监督机构。 从管理的形式来看，社会保障基金的管理机构主要有两种形式，即政府部门直接管理的独立机构以及在政府监督之下的自治性的各种协会（理事会或基金会）和由受政府委托管理社会保险业务的工会组织。 政府集中型管理模式 是指由政府或政府委托的公共管理部门负责社会保障基金的管理。大多数发达国家、中国、印度、新加坡等均采用这种管理模式，其中以新加坡的中央公积金制度（CPF）为典型代表。 私营竞争型管理模式 是指政府运用市场规则，由私营的基金管理机构管理社会保障基金，政府的职责在于监督。这种模式的典型代表是智利。 第4章： 社会保障基金 学习要点 社会保障基金的概念 社会保障基金的筹集 社会保障基金的给付 社会保障基金的投资 社会保障基金的管理 第一节 社会保障基金概述 一、 社会保障基金的界定及分类 （一）概念 社会保障基金是国家和社会从已有的社会财富中提存、积累并用以援助或补偿社会保障对象的资金。 （二）分类 按社会保障项目的专门用途及其功能分类: 社会救助基金 社会保险基金 社会福利基金 军人保障基金等 二、 社会保障基金的性质 社会保障基金基本上属于必要劳动的范畴，但还有部分来源于剩余劳动。 第二节 社会保障基金的筹集 一、概念 社会保障基金筹集---是指由专职的社会保障机构按照法律规定的比例和计征对象征收社会保障费（税）的一种行为。 二、社会保障基金的来源 1.政府财政拨款 2.雇主和个人缴费 3. 其它来源 现收现付 完全积累 部份积累 以近期横向收支平衡为指导原则的资金筹集方式。 当期支 当期收 同期人 C=BD C –供款率 B-给付水平 D-制度负担率 A:互济性强 B:操作简便，管理成本低 C:无基金增值压力 D:受人口年龄结构影响较大 E:影响储蓄 例如：由于其优点，现收现付制仍然是目前各国的主要筹资模式。到1995年，全世界建立养老保险制度的165个国家中，有146个国家实施的现收现付的筹资模式。 社会保障“挤出”（crowding-out)效应（Martin Feldstein) 以远期纵向平衡为原则的筹资方式。 当期收 预期收 同批人 C=B（m/n) C-供款率 B-目标给付