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公司理财第2章Lecture_2_财务报表分析 Lecture 2 CM,HUST What’s Wrong with Accounting Information? CM,HUST 内容提要 主要的财务会计报表 财务报表分析：标准化财务报表（基期比较分析和百分比财务报表）、财务比率、杜邦分析 盈余质量 对应章节：第2章，第3章 CM,HUST 主要的财务报表 Balance Sheet（资产负债表） Statement of Income （利润表） Statement of Cash Flows （现金流量表） CM,HUST 资产负债表（Balance Sheet） 在某一特定日期，企业所拥有的资产，以及负债和权益的构成（快照） 总资产 ≡ 负债 + 股东权益 资金的来源 ≡ 资金的使用 流动资产 固定资产 无形资产 股东权益 长期负债 流动负债 CM,HUST 资产负债表主要项目 Current Assets： Cash（现金） Marketable securities（交易性金融资产） Notes Receivable（应收票据） Accounts Receivable （应收账款） Inventory（存货） Fixed Assets： Securities available for sale（可供出售的金融资产） Investments on equity (长期股权投资） Investments on real assets (land) 投资性房地产 Property, plant and equipment（固定资产） Shareholders’ Equity Common Stock（普通股股本） Paid-in capital (资本公积) 盈余公积 未分配利润 Long-term debt 长期借款 应付债券 Current Liabilities: Short-term debt（短期借款） Notes Payable(应付票据） Accounts payable（应付账款） Retained earnings CM,HUST 所有者权益（净资产） 股本：通常以面值1元/股计入，与公司的总股数相等。 资本公积金：发行溢价（即发行价格高于面值的部分）、评估增值、捐赠等。资本公积可用于转增股本。 盈余公积金：是指企业按照规定从净利润中提取的各种积累资金。分为法定公积金（税后利润的10%提取）、任意公积金和公益金。盈余公积可用于弥补亏损和转增股本。 未分配利润 CM,HUST 《中华人民共和国公司法》规定（20051.10.27) 第一百六十七条　公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。 　　公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。 　　公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。 　　公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，有限责任公司依照本法第三十五条的规定分配；股份有限公司按照股东持有的股份比例分配，但股份有限公司章程规定不按持股比例分配的除外。 　　股东会、股东大会或者董事会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。 　　公司持有的本公司股份不得分配利润。 第一百六十八条　股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款以及国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收入，应当列为公司资本公积金。 第一百六十九条　公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。 　　法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。 CM,HUST U.S. Composite Corporation Balance Sheet 资产负债表上的资产依据流动性来排列。 $1,742 $1,879 Total assets $1,035 $1,118 Total fixed assets 221 245 Intangible assets and other 814 873 Net property, plant and equipment (48 (550) Less: accumulated depreciation $1,274 $1,423 Property, plant and equipment Fixed assets $707 $7