MACD(Moving Average Convergence-Divergence) 指数平滑异同移动平均线公式.pptVIP

MACD(Moving Average Convergence-Divergence) 指數平滑異同移動平均線公式 一種技術分析工具，由Gerald Appel於1960年代提出，由一快及一慢指數移動平均（EMA）之間的差計算出來 「快」指短時期的EMA 「慢」則指長時期的EMA最常用的是12及26日EMA求算方式如以下步驟先求價格需求指數P_t = (H_t + L_t + 2*C_t)/4其中H_t為t日的最高價，L_t為t日的最低價，C_t為t日的收盤價。單純的使用最高價或收盤價均不能反應當日股市參與者在某些股價下對股票的需求，因此用P_t以作為較能反應真實情況的變數 作需求指數的移動平均,取長短期二條 En_t = En_[t-1] + 2/(1+n)*(P_t – En_[t-1]) 即En_t為P_t的n exponentialmoving average(EMA)而n值則一般取12及26即 E12_t = E12_[t-1] + 2/13 * (P_t –E12_[t-1])為P_t的12天平滑移動平均 E26_t = E26_[t-1] + 2/27 * (P_t – E26_[t-1]) 為P_t的26天平滑移動平均DIF_t = En_t – Em_t ，取長短期二條線的離差 MACD_t = MACD_[t-1] + 2/(1+h)* ( DIF_t – MACD_[t-1])即MACD為DIF的h天EMA，再作一次平滑移動平均。 然後，MACD與訊號線的差會畫成棒形圖： 棒形圖 = MACD線 - 訊號線 下圖中，上表為收市價圖表，而下表的綠線是MACD，紅線是訊號線，白色棒形圖是兩者的差。 意義 MACD是價格指標的重要工具。其利用利用快慢二條〈快線：DIF，慢線：MACD〉移動平均線的變化作為盤勢的研判指標，具有確認中長期波段走勢並找尋短線買賣點的功能。MACD的原理在於以長天期(慢的)移動平均線來作為大趨勢基準，而以短天期(快的)移動平均線作為趨勢變化的判定，所以當快的移動平均線與慢的移動平均線二者交會時，代表趨勢已發生反轉，MACD是確立波段趨勢的重要指標。 當行情出現上漲情況時，短天的P_t移動平均會先反應向上，成短天與長天的離差DIF開始擴大。而這時代表較長趨勢的MACD仍沿舊趨勢移動。於是造成DIF與MACD交叉，買賣訊號發生。由於其是使用指數型移動平均(EMA)方式求得，因此具有時間近者給較重權值，如此更具掌握短期訊號性質。而由計算過程可知MACD是經過二次平滑移動平均過程所求得的值，這樣的程序可以消除掉許多移動平均經常會出現的假訊號缺點。所以不宜用作同時分析不同市場環境。 以下為三種交易訊號： MACD線與訊號線相交 MACD線與零相交 股價與MACD背道而馳 當MACD從下而上穿過訊號線，表示買入；相反若從上而下穿越，則表示估出。有關訊號可能出現頻繁，需要配合其他指標一同分析。 棒形圖的作用是顯示出MACD與訊號線相交，同時將兩條線的走勢形象化，例如正在下降的棒形圖代表兩線趨向相交。 MACD線由下而上穿過零代表市場氣氛利好股價，相反由上而下則代表利淡股價。當股價創新低，但MACD並沒有相應創新低，視為利好訊息，股價跌勢或將完結。相反，若股價創新高，但MACD並沒有相應創新高，視為利淡訊息。同樣地，若股價與棒形圖不配合，也可作類似結論。 * *