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探析我国民间高利率借贷形成动因 　　 [摘 要]当前我国民间高利率借贷规模越来越大，涉及的地域越来越广。从货币的供需均衡曲线来分析，民间高利率借贷迅速发展的动因主要与货币政策的转型与当前银行存款的低利率相关。因此要从根本上解决民间高利率借贷问题，应该从形成民间高利贷的关键因素入手。 　　 [关键词]民间借贷 高利率 动因 供需曲线 　　近年来，我国民间借贷行业不但发展规模迅速扩大，民间借贷利率有逐步推高的迹象。在我国浙江温州、内蒙古鄂尔多斯等地，不但出现了几乎“全民”参与放贷的现象，民间借贷的资金规模也动辄上亿，放贷利率也越来越高，民间借贷月利率已经从最低2%上升到3%~5%。这种高利率的借贷已经形成了名副其实的“高利贷”。 　　普通的民间借贷可以为中小企业提供融资途径和渠道，一定程度上起着推动区域经济发展的作用。但是高利率的借贷活动，却常会让贷款企业背负沉重的利息负担，一些企业在无法偿还这种“高利贷”后，往往陷于破产的边缘，最终无法偿还负债而引发一系列的社会动荡和个人悲剧。因此，高利贷活动对社会、经济、家庭的负面影响都很大，有关金融监管部门应该分析和重视民间高利率借贷快速发展的后果。 　　 那么，为什么我国民间高利贷有愈演愈烈的趋势呢？产生民间高利贷的深层次原因是什么？本文将从我国高利率借贷现状说起，并从供需均衡曲线的角度来分析民间高利贷借贷产生的动因。 　　一、我国民间高利率借贷的现状与特点 　　总体上来看，我国民间高利率借贷主要有以下特点： 　　1.发展区域广，参与主体多，影响范围宽 　　根据2011年7月央行温州市中心支行发布《温州民间借贷市场报告》的数据，温州民间借贷市场规模约1100亿元，大约有89%的家庭个人和59%的企业都参与了民间借贷活动。 　　当前，民间高利贷在我国浙江、福建、江苏、内蒙古、河南等地较为普遍和突出。在内蒙古的鄂尔多斯，浙江台州、金华、丽水、义乌市、宁波、绍兴，江苏省泗洪县，福建省厦门、南平、建阳市等其他城市，民间高利贷都已具有较大规模和影响。许多地方几乎是全民从事借贷，涉及资金数以千亿???。 　　在高利率回报的吸引下，我国也有越来越多的上市公司参与到民间高利贷。根据上市公司的公告资料统计，截止到2011年9月15日，有64家上市公司共发布119份有关“委托贷款”的公告，涉及贷款金额超过169亿元，其中高于银行当期贷款利率且涉嫌放高利贷共35家、金额总计93.80亿元。这些委托贷款中，利率最低为12%。其中，时代出版（600551）8月30 日发布公告，将6000万元交付交通银行安徽分行进行放贷，年利率为24.5%，按季息付。时代出版的这一贷款利率是银行贷款利率的3.88倍，创下A股上市公司委托贷款利率的年内新高。 　　此外，受高利润的驱动，已经出现了商业银行资金辗转进入民间高利贷市场的情况。据招商银行副行长张光华透露，当前商业银行信贷资金转变为高利贷有三种途径：“一是银行将资金拆借给担保公司、小额贷款公司等机构，而后者将资金高息贷出；二是个人房屋抵押消费信贷资金被挪用于高利贷领域；三是一些企业将从银行得到的贷款高息贷出”。 　　2.涉及资金规模庞大 　　目前，由于民间借贷资金存在很大的隐蔽性，要准确统计借贷资金的规模是比较困难的。但是，也可以从权威机构发布的统计数据大致估计当前的民间高利贷信贷规模。 　　根据中国人民银行2011年7月15日发布的《2011年上半年社会融资规模统计数据报告》，我国上半年社会融资总规模为7.76万亿元，其中委托贷款增加7028亿元，占社会总融资规模的9%，同比多增3829亿元，增速120%。 　　2011年9月30日中国国际金融有限公司发布《中国民间借贷分析》报告指出，我国民间借贷规模近两年大幅上升，估计余额达到3.8万亿元。较2010年的3.2万亿元同比增长38%，而2007年~2009年这一数据一直保持为1.9万~2.1万亿元。 　　我国2010年GDP为40.12万亿元，3.8万亿的民间借贷金额已占GDP的比重达9.5%。 　　二、民间高利率借贷形成的动因分析 　　俗话说，冰冻三尺，非一日之寒。我国当前民间高利贷形成如此规模，也是有其深刻经济背景和社会原因的。 　　1.货币政策从宽松到从紧的过程中，必然产生较大的资金需求缺口 　　2008年爆发的全球金融危机，给全球经济带来了巨大的冲击。在这样的背景下，我国出台了4万亿投资救市计划，并实行了宽松的货币政策，将银行存款准备金率从2008年9月的17.5%逐步下调到2010年1月的最低15.5%，同时，一年期存款利率相应从3.87%下降到2.5%。 　　四万亿投资和宽松的货币政策给资本市场带来了非常充裕的流动性，一定程度推高了房价，也带来了通货膨胀。2011年，为