第六章 金融机构new.ppt

2007.5. 第六章 金融机构 Financial Institution 教学目的与要求：本章主要阐述金融系统中的金融机构及其功能。通过本章的学习，要求学生掌握金融机构的功能，了解商业性金融机构的分类及其各自资金来源和运用的特点。弄清什么是商业银行，掌握商业银行的表内业务，了解商业银行的表外业务；理解商业银行经营管理的原则和商业银行经营管理理论发展的三个阶段。对监督管理性金融机构、政策性金融机构和国际金融机构及其在金融体系中承担的功能有基本了解。 教学重点与难点：本章的重点为金融机构的功能、商业银行的业务与管理。难点是商业银行的表外业务以及商业银行的管理。 银行与非银行金融机构 商业银行的基本性质 1397年出现了世界上第一家银行——梅迪西银行;而一般公认的近代最早的银行(banco) 是1580年建于意大利的威尼斯银行。后来，1593年在米兰、1609年在阿姆斯特丹、1619年在汉堡等地都相继建立了银行。 1694年，英国出现了政府支持下的第一家股份制商业银行——英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。 现代银行的形成途径： 商业银行的职能 信用中介——最基本的职能：吸收存款、发放贷款，从而变社会各阶层的积蓄和收入为资本 支付中介——充当客户之间货币收付和结算的中介 信用创造——对流通工具和信用数额的创造 金融服务——分两个层次： 商业银行的组织形式 建立原则：竞争原则、稳健原则、适度原则 组织形式： 分业经营和混业经营 现代银行的两大类型： 职能分工型银行 综合型银行 分业经营还是混业经营？ 金融控股公司——美国模式的混业经营 以银行、证券和保险等金融机构作为子公司的一种控股公司，根据母公司的特点又可以分为纯粹型控股公司与事业型控股公司。 金融控股公司的优势： 合作储蓄银行（MSB）始于1810年的苏格兰，19世纪中期扎根于美国 储蓄银行归存款人所有，没有股东。在留出必要的准备金后，所有的盈利都要作为所有者股息支付给存款人。主要资金来源为存款，主要资金运用为按揭贷款。由于其资金大量地集中在期限较长的按揭贷款上，与商业银行相比，其适应金融市场变化的灵活性较差。 信用社（CUs）——相对规模较小，是由消费者自发成立的储蓄和贷款机构——始建于二十世纪，它专门为工薪阶层提供贷款。信用社是由社团、大学或某特定公司或团体的成员组建的。他们向成员发行定期存款（或称为“股份”）并把这些资金贷给其他成员。 我国的信用社？ 农村信用社和城市信用社 表9-3 2005年中国储蓄类金融机构资产负债概要 契约型储蓄机构（Thrift Institutions）通过长期契约协议获得资金，并把它们主要投向资本市场——即投向长期的股票和债务工具的金融机构。 这类机构包括保险公司、个人养老基金以及州和地方政府退休基金。 由于契约协议要求保险单持有者和养老参与者定期交纳一定的资金，所以这些机构拥有相对稳定的资金来源。同时由于资金的流入和流出都是相对稳定并可预期，所以对这些机构资产管理并无较高的流动性要求。 投资型金融机构主要包括共同基金、投资银行、财务公司和货币市场共同基金。 这些投资型金融机构提供的优势有较低的交易成本（通过大量买入而取得），对共同基金管理而获得的金融经验以及相对个人能做到的更多的分散经营。近几年，投资型机构数量剧增。 一个永恒的、事后的等式： 资产=负债+所有者权益 （一）银行资本 1、银行资本的重要性 银行以及整个银行系统都是依靠公众的信任生存和发展的，而银行资本是银行所有者的净财富，也是银行能够承担的最大资产损失，所以银行资本是公众建立对银行信心的支柱。 2、银行资本的构成 普通股 股本 永久非累积优先股 核心资本 公开储备：股票发行溢价、未分配利润和公积金等 附属资本：未公开储备、重估储备、普通贷款与证券损失准备金、 混合资本工具、长期附属债务等 3、银行有持有低资本的动机 （二）商业银行的负债业务 负债业务是银行形成资金来源的业务 1、吸收存款 存款货币银行拓展中长期金融业务的需要； 不同存款类型的特点决定了这一结构变化趋势； 金融创新引起的资产证券化大大提高了存款的流动性； 电子信息技术在金融领域内的广泛运用； 国民收入的增长是储蓄存款上升的最根本原因； 通货膨胀现象的