第七章　营运资金相关管理 财务相关管理实务(孔德兰).pptVIP

第四章 账户与复式记账; 知识目标 技能目标 ;思考： 营运资金管理有何重要意义？有何特征？ ;一、 营运资金的含义与管理目的;【引例】手表厂的起死回生记;2;思考： 企业为什么要持有现金？如何确定一个最佳的现金持有量？ ;一、持有现金的动机;二、持有现金的成本;三、 最佳现金持有量的确定;1）成本模式;成本分析模式图;【同步计算7-1】某企业为寻求最佳现金持有量，现拟定四种现金持有方案，见表7-1所示。请确定最佳现金持有量。;2）存货模式 ;存货分析模式图;存货模式 的计算公式;【同步计算7-2】某企业预计全年现金需要量为16000元，现金与有价证券的转换成本为每次50元，有价证券的年利率为10%，计算最佳现金持有量。 ;存货模式适用范围 ;训练1 确定最佳现金持有量;三、现金的日常管理; 1）收款管理 ; 2）付款管理;3;思考： 应收账款给企业带来哪些好处？哪些代价？ ;一、应收账款的功能与成本;2）持有应收账款的成本;（1）机会成本 ;例题7-3 钱塘公司预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则该公司应收账款的机会成本是多少？;管理成本与坏账成本;二、 信用政策的制定;（一）制定信用标准 ;（1）定性分析;（2）定量分析;信用标准定量分析模型一;【同步计算7-3】东方公司目前正在着手考虑针对宏远公司的信用标准，经考察，拟利用宏远公司的利息保障倍数（χ1），速动比率（χ2），资产负债比率（χ3），存续时间（χ4）作为信用分析指标， 这些指标对应的数值依次为：8.3、2.8、0.3、3.2。它们对应的权重系数分别为3.2、11.0、-28.0和1.5。 东方公司的信用等级标准是：４０分以下为信用状况较差，４０－５０分之间为一般，５０分以上为良好。利用模型一分析判断宏远公司的信用状况。 ;信用标准定量分析模型二;（二）制定信用条件;（1）制定信用期限;【同步计算7-5】某企业目前采用现金交易销售方式，每年销售产品120000件，单位售价为15元，变动成本率为60%，固定成本为10000元。为了扩大产品销??，企业拟订了两个信用条件备选方案，假设有价证券利息率为20%，试为该企业做出信用期限决策。有关资料见表7－2所示。;参考答案;（2）制定现金折扣政策;【同步计算7-6】 承【同步计算7－5】，如果该企业采用A方案，但为了加速应收帐款回收，决定提供现金折扣，将信用条件改为“2/10，1/20，N/30”（C方案），预计有60%的客户利用2%的折扣，20% 的客户利用1%的折扣，坏帐损失率下降到2%，收帐费用下降到10000元。试作出是否采用现金折扣方案的决策。 ;;（三）制定收账政策 ;训练3 信用政策制定;;三、 应收账款的日常管理;（一）信用调查 ;（二）应收账款的账龄分析;（三）应收账款回收;2;思考： 企业如何减少存货资金占用？降低存货管理成本？ ;一、 存货的功能与成本;2）存货的成本;（1）取得成本 ;（2）储存成本 ;（3）缺货成本;（4）存货总成本TC ;二、存货经济批量模型及其改进;（一）经济订货批量基本模型; （2）基本模型;【同步计算7-7】宏远公司全年需要耗用A材料10800公斤，该材料的单位采购价格为20元，每公斤材料年储存平均成本为5元，平均每次订货成本为120元。求经济订货批量模型决策的订货批量、最佳订货次数与相关总成本。 ;训练4 确定经济订货批量;（二）基本模型的改进;【同步计算7-8】承前【同步计算7－7】，A材料的日均正常用量为30公斤，订货提前期为15天，求再订货点。;（2）保险储备 ;【同步计算7-9】承前【同步计算7－7】，预计A材料的每天最大用量为40公斤，试确定A材料的保险储备及再订货点。;训练5 确定存货再订货点及保险储备;三、存货的日常管理;（一）ABC分类的标准;（二）存货ABC分类法的运用 ;【同步案例7-4】戴尔的零库存 ;2;课后作业