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对500家上市公司独立董事年龄专业等构成实证研究 　　一、引 　　言 　　独立董事制度最早出现在美国的《1940年投资公司法》中，其后于20世纪70年代得到推行，并于90年代中期以后在大多数发达国家和发展中国家中得到较快发展。 　　在中国，随着股份制企业的发展，尤其是上市公司的大量出现，公司治理问题日益突出。中国证监会借鉴其他国家在公司治理中引入独立董事制度的经验，也开始探索如何在我国上市公司中引入独立董事制度， 以期改善公司治理结构，保护中小股东的权益。 　　1997年12月在中国证监会发布的《上市公司章程指引》中，把建立独立董事制度作为“选择性条款”提出：“公司根据需要，可以设立独立董事”。 　　1999年3月29日，在国家经贸委和中国证监会联合发布的《关于进一步促进境外上市公司规范运作和深化改革的意见》中，要求境外上市公司逐步建立、健全独立董事制度。规定：“公司应增加外部董事的比重。董事会换届时，外部董事应占董事会人数的l／2以上，并应有2名以上的独立董事(独立于公司股东且不在公司任职的董事)。 　　2000年11月3日，在上海证券交易所发布的《上市公司治理指引(草案)》中，建议上市公司“应至少拥有2名独立董事，且独立董事至少应占董事总人数的20%。” 　　2001年1月19日中国证监会发出通知，要求基金管理公司必须完善治理结构，实行独立董事制度，其独立董事人数不少于公司全部董事的l／3，并要求独立董事多于第一大股东提名的董事人数。 　　2001年8月16日，在中国证监会正式发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》(证监发[2001]102号)中，第一次对独立董事的比例、任职资格、提名、选举、职权范围、津贴等问题作了详细的规定。 　　那么，从1997年12月的可设可不设独立董事发展到2001年8月要求必须设立独立董事，及至今日，我国上市公司独立董事的构成状况究竟如何呢?本文通过对上市公司独立董事的数量、性别、年龄、学历、专业、从业背景、在职退休、津贴、兼职独立董事家数等实际构成情况做一实证分析，希望能对我国上市公司独立董事的构成现状有一个数量化的了解。 二、统计分析 本文???过引用《证券时报》及《全景网络》披露的上市公司资料，随机选取500家A股上市公司(其中深市254家，沪市246家，时间截止2002年7月30日)进行统计分析，现将研究结果分述如下。 　　1．数量构成 　　目前，绝大多数上市公司拥有独立董事的人数在1―3名之间，因而本文将这500家上市公司分成3组：聘任1名独立董事的为A组，聘任2名独立董事的为B组，聘任3名及3名以上的为C组。结果表明，这500家公司拥有独立董事的总人数为1044名，其中深市540名，平均每家2．13名；沪市504名，平均每家2．05名，两市平均每有2．09名。A组公司数为63家，占总样本数比例12．6％，其中，深市29家，占深市样本数比例为11．4％；沪市34家，占沪市样本数比例13．8％。8组公司家数为341家，占总样本数比例为68．2％，其中，深市17l家，占深市样本数比例67．3%；沪市170家，占沪市样本数比例69．1%。C组公司数为96家，占总样本数比例为19．2％。其中，深市54家，占深市样本数比例为21．3%；沪市42家，占沪市样本数比例17．1%。可以看出，两市中A、B、C三组的比例构成基本相同。 　　按中国证监会的《指导意见》要求，2002年6月30日前，董事会成员中应当至少包括2名独立董事。从上述结果看，大部分上市公司(B组十C组共87．4%)都达到了要求，只有少数公司(A组12．6%)由于换届或者一时找不到合适的人选等原因，暂时只有1名独立董事。 　　2．性别构成 　　这500家样本公司的1044名独立董事中，男性有924名，女性只有120名， 比例名为88．5％和11．5%。其中，深市540名独立董事中有476名男性，有64位女性，比例各为88％和12%沪市504名独立董事中有男性448名，女性56位，比例各为89％和11%。同样可以看出，两市的独立董事性别构成情况非常接近，男性差不多一统天下，女性仅占约一成比例，且绝大多数从事与会计有关的工作。 　　3．年龄构成 　　我们将年龄在30岁以下的划分为A组，将年龄在30--60岁之间(含30岁及60岁)的划分为B组，将年龄在60岁以上的划分为C组。结果表明，A组共有9人，占总人数比例仅为0．9%，其中，深市有4人，沪市有5人。B组共有856人，占总人数比例为82％，其中，深市有442人，占深市总人数的81．9%；沪市有414人，占沪市总人数的82％。C组共有179人，占总人数比例为17．1%，其中，深市有94人，占深市总人数的17．4%沪市有85人，占沪市总人数的1