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外贸企业加息环境下信用证融资 　　［摘 要］近期,为了治理通货膨胀,央行多次加息,银行银根紧缩,无料伤及池鱼。融资本身就是制约外贸企业发展的难题,此时更是难上加难。面临严酷的世界市场竞争环境,外贸企业如何顺利取得资金融通,是其生死存亡的关键所在。本文旨在分析信用证融资作为外贸企业特有融资方式,可以帮助中国外贸企业渡过难关,顺利发展。 　　［关键词］加息；外贸企业；信用证融资 　　［中图分类号］F832 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2011）23-0206-02 　　 　　1 中国目前的外贸环境和经济形势 　　2010年,世界经济已经摆脱了金融危机的阴霾,进入到了新一轮的增长阶段。在此背景之下,中国的外贸形势也有好转,多数企业呈现出恢复性增长。随着中国经济的迅速复苏,中国经济急转进入了另一个阶段――负利率时代。顺应这种变化,国家调控政策也急转弯,步入加息通道。确实,加息势在必行,在国际社会中也是叫好声一片。首先,2010年困扰国民的最大问题就是通货膨胀――?市场上商品价格全面上涨。据国家统计局数据显示,2010年全年平均CPI指数高达3.3%；而银行存款利率在调整之前一年期以下存款利率却在此之下。综合通货膨胀和负利率压力,加息实为必行之举。其次,飙升的房价成为老百姓不能承受之痛,粉碎了众多国人的家之梦。自2010年10月起,配合国家的房价调控政策,央行重拳出击,三次加息,有关专家预计2011年内,还会有两三次的加息,显然,中国已然进入了加息通道。中国很多对外企业都是加工型的中小企业,刚走出世界性经济危机的阴影,又面临着银行加息,存款准备金率连番上涨,贷款利息支出成本持续上滚的新挑战。此时此刻,它们如何在维持利息支出不变的情况下,找到合适的资金融通方法呢？其实,这个答案就隐藏在我们最常见的贸易结算方式之中。 　　2 加息条件下,外贸企业融资途径必须转变 　　我国外贸企业大多是依靠自身积累的自有资金壮大起来的；但企业若想继续发展,仅靠自有资金是远远不够的,融资对于外贸企业来说,是关系发展空间扩展的大事。可我国中小企业融资难早已不是什么新鲜话题,外贸企业也不例外。我国资本市场上缺少直接融资的渠道,企业借??资金主要来源只有银行。可是,我国各大银行对企业融资向来是“重大轻小”。一提到是对中小型企业融资,银行都会非常慎重,各方面条件也十分苛刻。尽管国家三令五申,要帮助中小企业谋求发展,但融资难仍然困扰着它们。而近期央行的多次加息更是给这些企业雪上加霜：原有银行贷款利息上涨,资金使用成本增加；而向银行申请的新贷款也因银行银根紧缩,审批手续更加严格,放贷之日遥遥无期；就算是能够如期获得贷款,但高额的利息费用也使不少小企业度日维艰,苟延残喘。中小企业融资难的问题时来已久,且并非朝夕间能够改变。可是,外贸企业融资问题却已经是迫在眉睫了。所以,唯有改变融资途径才能解此燃眉之急。外贸企业不同于其他企业,生产经营的对外性,造就了其结算方式的特殊性――单据、货物的传递,以及支付都有一定的滞后性,买卖双方基本上不能实现一手交货一手交钱,而只能借助于银行,通过国际结算进行货币的收付。这就给买卖双方提供了很多融资的空间。 　　3 信用证项下各种融资方式 　　常见的国际结算方式有汇款、托收和信用证三种,其中以信用证的使用最为常见。汇款和托收都以商业信用作为基础,承担风险的一方动辄要面对钱货两空的凄惨结局。而信用证结算,银行信用代替商业信用,减少了买卖双方要承担的结算风险。而且,信用证项下的各种具体的融资方式不但不受银行货币政策的影响,而且在国家大力鼓励出口的背景之下显得更为有利,只要有效地将之利用,必给外贸企业带来不可估量的效益。信用证是开证行根据进口商的申请和指示,向出口商开立的承诺在一定期限内凭规定的单据支付一定的金额的书面文件。这种结算方式为大多数的外贸企业和银行所接受和使用。信用证项下的融资可以分成两大类,一类是对进口商的融资；另一类是对出口商的融资。 　　3.1 信用证项下,进口商的融资 　　信用证本身就是一种银行向进口商提供的融资方式,即进口押汇。进口商向开证行申请开立信用证,开证行代替进口商向出口商承诺付款,待银行取得所有信用证要求的单据,并向受益人,也就是出口商付款之后,进口商才需要向银行付款赎单。进口商的付款因为银行的介入,比传统的支付方式延迟了,这实际上就是银行对进口商贷款的一种方式。而凭担保提货是指如果货物先到达进口商所在地,而提货的凭证(如提单)还没有到达,进口商急于提货,凭自己与银行共同或银行单独出具的保函,请求运输公司先放货拿去售卖,保证日后等到单据到达之后,再向运输公司补交提单正本。这种融资方式很特别,企业融通的不是资金而是货物,通过货物的提前提取,提前获得对货物的处置权。银行在其中起