国有企业私有化前后的业绩变化及其影响因素的实证研究word格式论文.docx

优秀毕业论文 精品参考文献资料 1.2.2 本文的贡献 本文首次运用变化模型和配对模型对国企私有化后业绩变化进行分析，发现国企私有 化后在前两年业绩显著提高，但是在第 3 年及平均年度里，业绩与前一年相比变化不显著， 说明国企私有化 2 年以后其业绩出现下滑。本文首次发现掏空能够很好地解释国企私有化 后业绩下降的原因。 1.3 文章结构 全文共分为六章，第一章为导言。第二章首先对私有化进行定义和分类，在总结 国有企业私有化原因的基础上，回顾中国国有企业私有化过程；第三章对国有企业私有化 后的绩效进行文献回顾，发现在国内并没有得出一致结论，这主要是由于业绩指标的衡量 和方法不同造成的。由于国内还没有对私有后绩效的变化得出一致结论，因此研究业绩下 降的论文也是少之又少，而且主要是从利润操纵方面研究的。另外，在在文章的第三章我 们对国有企业私有化案例：科龙进行了分析，为文章后面对私有化后业绩的变化和其影响 因素的分析提供一个现实的证据。第四章我们提出了本文的假设，确定样本的构成及其基 本情况描述，并根据第三章的分析，对本文的变量进行定义，对模型进行设定。在文章的 第五章，我们给出了业绩变化的实证结果，发现私有化后业绩在第二年开始下降，随后我 们对影响业绩变化的因素进行回归分析，发现掏空能够很好地解释私有化后业绩下降的原 因。在第六章，我们对本文进行了总结。  第 2 章 私有化定义及中国国有企业私有化过程 “私有化”在第一次世界大战期间已经出现，但在中国这个社会主义国家却是个极其 敏感的字眼。随着中国对外开放的不断发展以及经济政策的不断放宽，私有化在中国的经 济领域也取得了长足发展。 2.1 私有化定义及分类 在我国现有的经济学辞典和中国大百科全书经济学卷中，找不到关于“私有化”概念 的条目。在目前的经济学论著中，也没有见到关于私有化的完整定义。 私有化（Privatization）一词最先出现在西方经济学文献之中，它是作为国有化一 词的对立物出现的。两次世界大战期间，特别是在第二次世界大战结束后，一些资本主义 国家，例如意大利、法国、英国、奥地利、挪威等国相继出现了国有化浪潮。政府对一批 私有企业实行国有化，将私有企业改变为国有企业。依据宪法和法律，政府成为这些企业 的所有者，享有重大决策权、收益权、经理人员任免权等权利。政府设立部、局等机构管 理国有企业。国有企业经理人员是受政府委托的代理人。西方国家的国有企业开始时运行 良好。战后的第一个 10 年被认为是国有企业运行最佳时期。第二个 10 年运行欠佳，引起 很大争议。消费者抱怨大型国有企业在规模、权力、趋势、对顾客态度等方面同私营大公 司并没有什么两样。国有企业的工会批评国有企业只是国家资本主义的组成部分。自由主 义经济学者和右翼政治家则攻击国有企业，说国有企业壮大了工会力量，形成了国有企业 和工会的双边垄断，侵犯了消费者和公众的利益。70 年代和 80 年代，西方的社会舆论要 求私有企业中的大企业分散化。右翼政党利用这一舆论，要求公有部门非国有化或私有化。 这就在西方国家掀起了私有化浪潮。西方国家的私有化浪潮后来波及到发展中国家。 国外关于私有化的定义主要有如下几种： 1.“私有化”一词用于描述一系列旨在扩大私有部门活动范围或公有部门吸取所有部 门时通常采用的提高效率的技术行为。……我们认为正确的私有化定义包括所有权和（或） 生产性资产及其配置和定价的控制权，以及由其产生的剩余利润流量的收益权从公有部门 到私有部门的转移。按照这一定义，我们必然将注意力集中于：（1）国家全部或部分出 售资产；（2）按照租约安排将资产转让给私有部门；（3）签订由谁管理公司的管理合同。 （C.亚当、W.凯温迪什和 P.S.米斯特里，1992 年）  2.“私有化”意味着在各种（经济）活动和资产所有权方面降低政府的作用而提高私 有部门的作用，在实践中，私有化可以包括“减轻负荷”或剥离；私有部门的市场机制代 替由预算安排的公有部门活动，诸如消费者合作社、合作生产、各种结构的公私合营；国 家管理合同，诸如公用事业由私人供给的垄断专营权、使用者费用、租借—购买协定、直 至旨在刺激私有部门投资的减税。（D.J.盖尔和 J.N.戈德里契，1990 年） 3.“私有化”通常用来指依照公司法组建公司，该公司至少将 50％的股票卖给私人持 股者。（C.约翰逊编，1988 年） 根据马克思的理论，我们可以分别从所有权和所有制两个层次上提出判别私有化的标 识。从所有权方面来说，如果国有企业改革的结果使国家失去了对企业的所有权，使国家 从企业的所有者变成为非所有者，使国家所有权转移到非社会主义性质的经济组织和私人 手中，这就是私有化。从所有制方面来说，如果国有企业改革的结果使企业从国家所有制 变成非社会主义性质