第5章 投资估算与资金筹措.pptVIP

* * 第五章 投资估算与资金筹措 §1 投资的构成与估算 §2 资金来源与融资方案 §1 投资的构成与估算 一、项目总投资及其构成 1.定义 指工程项目从筹建期间开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用 2.构成 建设投资及建设期借款利息 流动资金 3.资产形成 固定资产：工程费用、工程建设其他费用、预备费以及建设期利息 无形资产：工程建设其他费用 其他资产：工程建设其他费用 流动资产：流动资金、流动负债 二、建设投资构成与估算 1.建设投资构成（概算法） 工程费用：建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费 工程建设其他费用 预备费：基本预备费、涨价预备费 建设期利息 2.建设投资构成（形成资产法） 固定资产费用： 工程费用 固定资产其他费用：工程建设其他费用中的勘察设计费、工程监理费、联合试运转费用 无形资产费用：工程建设其他费用中的土地使用费、技术转让费、其他费用 其他资产费用：工程建设其他费用中的生产职工培训费、开办费 预备费：基本预备费、涨价预备费 建设期利息 3.建设投资构成（动静态投资法） 静态投资：建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费 动态投资：涨价预备费、建设期利息 4.建设投资估算——生产能力指数法 生产能力指数法：根据已建成的、性质类似的建设项目的投资额和生产能力与拟建项目的生产能力估算拟建项目的投资额 公式： 举例： 已知建设年产30万t乙烯装置的投资额为60000万元，现有一年产70万t乙烯的装置，工程条件与上述装置类似，试估算该装置的投资额（n=0.6,CF=1.2） 5.建设投资估算——分类估算法 (1)建筑工程费估算 单位建筑工程投资估算法 单位实物工程量投资估算法 概算指标投资估算法 (2)设备及工器具购置费估算 设备及工器具购置费=设备购置费+工器具购置费 国内设备购置费： 国内设备购置费=设备原价+设备运杂费 设备原价=国产标准设备原价或国产非标准设备原价 设备运杂费=设备原价×运杂费率 进口设备购置费： 进口设备购置费=进口设备货价+进口从属费用+国内运杂费 进口设备货价=离岸价（FOB价） 进口从属费用=国际运费+运输保险费+进口关税+进口环节增值税+外贸手续费+银行财务费+海关监管手续费 国际运费=FOB价 ×运费率=单位运价×运量 运输保险费=(FOB价+国际运价)/(1-保险费率) ×保险费率 进口关税=(进口设备FOB价+国际运费+运输保险费) ×进口关税率 进口环节增值税=组成完税价格×增值税税率=(关税完税价格+进口关税+消费税) ×增值税税率17% 外贸手续费=(进口设备FOB价+国际运费+运输保险费)×外贸手续费率1.5% 银行财务费=进口设备FOB价)×外贸银行财务费率(0.4-0.5%) 海关监管手续费=(进口设备FOB价+国际运费+运输保险费) ×海关监管手续费0.3% 国内运杂费=设备原价×运杂费率 举例：某进口设备的离岸价是100万美元，已知：国外运费率6%，国外运输保险费率0.35%，外汇牌价1美元＝8.28元人民币，进口关税率10%，进口环节增值税率17%，则该设备的进口环节增值税为多少万元？ 工器具及生产家具购置费 工器具及生产家具购置费=设备购置费×定额费率 (3)安装工程费估算 安装工程费=设备原价×安装费率 安装工程费=设备吨位×每吨安装费 安装工程费=安装工程实物量×安装费用指标 (4)工程建设其他费用估算 与土地使用有关的费用 土地征用及迁移补偿费 土地补偿费：该耕地被征用前三年平均年产值的6-10倍 安置补助费：该耕地被征用前三年平均年产值的4-6倍 地上附着物和青苗补偿费： 土地使用权出让金 与工程建设有关的费用 建设单位管理费 建设单位管理费=工程费用×建设单位管理费率 勘察设计费 建设总投资估算额500万元以上的实行政府指导价 建设总投资估算额500万元以下的实行市场调节价 研究试验费 建设单位临时设施费 新建项目：建筑工程费用和安装工程费用的1% 改扩建项目：建筑工程费用和安装工程费用的0.5% 工程建设监理费 引进技术和进口设备其他费用 与项目运营有关的费用 联合试验运转费 生产准备费 办公及生活家具购置费 (5)基本预备费 基本预备费=(建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用) ×基本预备费率 (6)涨价预备费 公式与举例 (7)建设期利息 假定借款均发生在每年的年中支用。借款当年按半年计息，其余各年份按全年计息 计算公式 采用自有资金付息时，按单利计算 各年应计利息=(年初借款本金