华泰紫金鼎集合资产管理计划.ppt

各类产品比较 华泰紫金系列产品 第二部分:卖点解读 风险梯度设计 灵活转换 业绩报酬，追求绝对收益 实力强劲，业绩优异 把握好时机 卖点三：业绩报酬，追求绝对收益 把握好时机，抓住投资收益 步步为盈—债券市场机会 首先，经济增速放缓，必将导致货币政策的放松，包括利率和存款准备金率的下调，势必导致从基本面和资金面形成对债券市场的支持。 债券市场的发展 1、中国石油、中国电信、大秦铁路、铁道 等高等级信用品种的发行。 2、可分离转债的发行。 3、机构投资者对信用债的重新认识。 4、部分可转债由于转股价的修正带来的投资机会。 5、可交换公司债券的发行。 步步为盈—债券市场机会 第四点:涨跌过后，投资者理念的变化。 造福桑梓—股市的投资新机遇 1、股市暴跌后的修复性绝地大反弹机会。 投资，可以如此从容： 　钱多－资产配置 　钱少－精选一只 　胆小－步步为盈 　胆大－造福桑梓 谢 谢 * * * * * * * * * 华泰紫金鼎伞型 集合资产管理计划 华泰证券受托资产管理部 华泰紫金系列集合资产管理计划 集合资产管理业务： 是证券公司通过设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务的一种业务。 什么是集合资产管理业务 更稳健 强 不受限 更灵活 私募-增值性投资服务 集合资产管理 波动大 差 限定 相对 固定 公募-大众化产品 基金 不稳定 差 限定 趋向短期 公募-相对人群 银行理财产品 收益率水平 灵活性 投资比例 产品设计 产品形式 类别 ---- 0.8172 0.9948 1.1878 今日净值 120亿 35亿 30亿 20亿 规模 5年 2008-11 债基股 伞型 紫金鼎 5年 2007-02-12 股票 非限 定型 紫金3号 5年 2006-07-17 基金 非限 定型 紫金2号 3年 2005-11-01 债券 限定型 紫金1号 存续期 上市日期 主要投资对象 类型 产品 紫金鼎产品结构： 华泰紫金鼎伞型 集合资产管理计划 步步为盈子计划 (偏债型) 造福桑梓子计划 (偏股型) 低 高 风险/收益 投资范围: 类型 投资范围 固定收益类 权益类 现金类 步步为盈子计划 (偏债型) 限定性 0-95% 0-20% 5%以上 造福桑梓子计划 (偏股型) 非限定性 0-80% 0-95% 5%以上 * 开放期：每月一次，每个月前五个工作日 存续期：5年 推广期和存续期最高规模：120亿 开放期与存续 1 年 5 年 紫金鼎存续期 子计划存续期 子计划 首次最低参与﹑转换金额 步步为盈子计划 (偏债型) 5万元 造福桑梓子计划 (偏股型) 20万元 首次最低参与金额 * ?金额参与 ?份额达到上限时,先按转换优先的原则，再按时间优先的原则确定份额 ? 份额退出原则 ? 先进先出原则，即委托人先退出较早参与的份额 参与/退出原则： 灵活转换: 造福桑梓 * 注：每次转换申请不得低于1000份计划份额。 步步为盈 造福桑梓 3‰ 1‰ 转换的特别注意事项 每次转换申请不得低于1000份计划份额 各子计划相互转换只能一对一 份额不足的情况下不能添加现金 各子计划首次转换的最低金额要求同首次参与各子计划的最低金额要求 费率结构: 持有期 步步为盈 子计划 造福桑梓 子计划 参与费率 0.7% 1% 退出费率 1年内 0.2% 0.3% 1年-3年 0.15% 0.2% 3年-5年 0.1% 0.1% 5年期满 0 0 业绩报酬提成 * 子计划名称 年化收益率（r） 计提比例 业绩报酬（R）计算方法 步步为盈 r5% 10% R=(r-5%)×10%×持有年数 造福桑梓 r10% 20% R=(r-10%)×20%×持有年数 为了鼓励客户长期投资，客户连续持有单只子计划半年 （183天）以上，该子计划的管理人业绩报酬将全额减免。 步步为盈子计划： 债券为主 稳字当头 适度风险 提高收益 卖点一：风险梯度设计 造福桑梓子计划： 卖点一：风险梯度设计 发挥优