西安迈科金属国际集团有限公司公开发行2018年公司-联合信用评级.PDFVIP

公司债券信用评级报告 3 ．公司电解铜采购以进口为主，近年来人 民币汇率波动幅度较大，公司面临一定的汇率 风险。 4 ．公司债务规模增长较快，短期债务压力 较大。 分析师 张兆新 电话：010 邮箱：zhangzx@ 李 镭 电话：010 邮箱：lil@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12 层（100022） Http ：// 西安迈科金属国际集团有限公司 2 公司债券信用评级报告 一、主体概况 西安迈科金属国际集团有限公司（以下简称“公司”或“迈科金属”）前身为西安迈科工贸有 限公司，系于 1993 年 6 月由何金碧等三名自然人共同组建的有限责任公司，初始注册资本 278.00 万元，何金碧持股71.94%，仇风珍持股17.99%，王平持股10.07%。2001 年公司更名为现用名。2008 年，公司以增资扩股方式引入外资股东，经陕西省人民政府商外资陕省外字[2008]0013 号文件批准， 公司变更为外商投资企业。历经多次增资及股权转让，截至2017 年9 月底，公司注册资本及实收资 本为 13.67 亿元，直接控股股东为迈科投资控股有限公司，持股比例为49.40% ，实际控制人为何金 碧和张春玲夫妻。 图1 截至2017 年9 月底公司股权结构 资料来源：公司提供 注：何金碧和张春玲为夫妻关系 公司经营范围：电线电缆、机电设备、金属材料（除专控、贵金属和重要工业原材料）、化工 原料（除专控及易燃易爆危险品）的批发销售、代购、代销；计算机及软件的开发、销售（批发）； 自有房产租赁，建筑材料、装饰材料、五金家电的销售（批发）及以上相关业务的咨询与服务（以 上商品进出口不涉及国营贸易、进出口配额许可证、出口配额招标、出口许可证等专项管理商品； 涉及专项规定管理的商品按国家有关规定办理）。 截至2017 年9 月底，公司本部设财务管理中心、行政中心、价格中心、投资管理部、战略发展 部、铜业务部、铝铅锌业务部、金融事业部、项目发展部和信息技术部10 个职能部门（见附件1）； 纳入公司合并范围的子公司共26 家；在职员工1,053 人。 截至2016年底，公司合并资产总额203.83亿元，负债合计156.23亿元，所有者权益（含少数股东 权益）合计47.60亿元，其中归属于母公司所有者权益42.52亿元。2016年，公司实现营业收入791.71 亿元，净利润（含少数股东损益）2.52亿元，其中归属于母公司所有者的净利润2.06亿元；经营活动 产生的现金流量净额6.02亿元，现金及现金等价物净增加额1.55亿元。 截至2017 年9 月底，公司资产总额206.38 亿元，负债总额 157.10 亿元，所有者权益（含少数 股东权益）合计49.28 亿元，其中归属于母公司的所有者权益43.89 亿元。2017 年 1~9 月，公司实 现营业总收入698.36 亿元，净利润（含少数股东损益）1.69 亿元，其中归属于母公司所有者的净利 润1.38 亿元；经营活动产生的现金流量净额5.13 亿元，现金及现金等价物净增加额-1.65 亿元。 公司注册地址：西安市高新区唐延路33 号迈科国际大厦；法定代表人：何金碧。 西安迈科金属国际集团有限公司 4 公司债券信用评级报告 二、本次（期）债券及债券募集资金用途 1．本次（期）债券概况 本期债券名称为“西安迈科金属国际集团有限公司公开发行2018 年公司债券 （第一期）”。本 次债券的发行规模为不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元），本期债券发行规模不超过5 亿元（含5