税收筹划的讲义.ppt

一个纳税人节税方案1第一年要缴纳所得税100万元的概率为30%，缴纳所得税120万元的概率为50%，缴纳所得税150万元的概率为20%，第二年要缴纳所得税120万元的概率为20%，缴纳所得税150万元的概率为40%，缴纳所得税180万元的概率为40%，第三年要缴纳所得税150万元的概率为20%，缴纳所得税180万元的概率为60%，缴纳所得税200万元的概率为20%；节税方案2第一年要缴纳所得税60万元的概率为40%，缴纳所得税80万元的概率为40%，缴纳所得税100万元的概率为20%，第二年要缴纳所得税80万元的概率为20%，缴纳所得税100万元的概率为50%，缴纳所得税120万元的概率为30%，第三年要缴纳所得税180万元的概率为30%,缴纳所得税200万元的概率为60%，缴纳所得税220万元的概率为10%，这个纳税人的年目标投资收益率为10%，纳税人采用不同方案在一定时期所取得的税前所得相同。 如何进行方案的选择呢？ * 1.?????? 计算采用节税方案后3年的税收期望值E 方案1 E(T1-1)=100*0.3+120*0.5+150*0.2=120(万元) E(T1-2)=120*0.2+150*0.4+180*0.4=156(万元) E(T1-3)=150*0.2+180*0.6+200*0.2=178(万元) 其中：T1-n为方案1第n年要缴纳的税收，n=1,2,3 * 方案2 E(T2-1)=60*0.4+80*0.4+100*0.2=76(万元) E(T2-2)=80*0.2+100*0.5+120*0.3=102(万元) E(T2-3)=180*0.3+200*0.6+220*0.1=196(万元) 其中：T2-n为方案2第n年要缴纳的税收，n=1,2,3 * ? 2.把税收期望值按目标投资收益率折算成现时价值PWi ΣT1期望税收现值PW1=120/1.10+156/（1.10）2+178/（1.10）3=371.75（万元） ΣT2期望税收现值PW2=76/1.10+102/（1.10）2+196/（1.10）3=300.65（万元） 其中：ΣT1为方案1纳税人一定时期的纳税总额 ΣT2为方案2纳税人一定时期的纳税总额 * ? 3.计算考虑确定性风险因素情况下方案2多节减的税额Si 方案2多节减的税额S2=ΣT1-ΣT2=371.75-300.65=71.1（万元） 这样，我们通过计算可使各个可供选择的节税方案中确定性风险因素数量化，以此作为节税的依据。此例中，我们应该选择方案2，因为它比方案1节减更多的税收。 * 假定一个纳税人不确定性节税方案1可节减所得税S1=100万元的概率P1=30%,可节减所得税S2=120万元的概率P2=50%,可节减所得税S3=150万元的概率P3=20%;节税方案2可节减所得税S1=60万元的概率P1=30%,可节减所得税S2=140万元的概率P2=60%,可节减所得税S3=180万元的概率P3=10%。这个纳税人在一定时期所得的税前所得相同。 * （1）????? 计算节税方案的节税期望值E 方案1 E1=100*0.3+120*0.5+150*0.2=120（万元） 方案2 E2=60*0.3+140*0.6+180*0.1=120（万元） 说明：期望值E=Σ（Si*Pi）i=1,2,3……n 其中：Si=第i种情况节减的所得税 Pi=第i种情况的概率 n=情况的数量 * （2）????? 计算节税方案的风险程度（标准离差）σ 方案1 σ1=[(100-120)2*0.3+(120-120)2*0.5+(150-120)2*0.2]0.5=17.32(万元) 方案2 σ2=[(60-120)2*0.3+(140-120)2*0.6+(180-120)2*0.1]0.5=40.99(万元) 说明：标准离差σ=Σ[（Si- Ei）2*Pi]0.5 在上面的例子里，我们看到两个方案的节税期望值是相同的，但方案2的风险程度明显要高于方案1，因此，我们要选择方案1。 * 一个跨国纳税人不确定性节税方案1可节减所得税S1=100万元的概率P1=30%,可节减所得税S2=120万元的概率P2=50%,可节减所得税S3=150万元的概率P3=20%;节税方案2可节减所得税S1=100万元的概率P1=30%,可节减所得税S2=140万元的概率P2=60%,可节减所得税S3=180万元的概率P3=10%。这个跨国纳税人在一定时期所取得的税前所得相同，其目标节税额St为100万，目标节税率st为10%,无风险节税额St为60万，无风险节税率st为6%。 * （1