第8期新巴塞尔协议与浦发.pdfVIP

“新巴塞尔资本协议”与浦发银行 目 录 ※ 研究与评述 ※ 国外商业银行风险管理之三： 瑞士银行的风险管理和内部评级体系 ※ 核心解读 ※ 第一支柱——最低资本要求（二） ※ 中英文对照 ※ 信用风险——IRB法(二) 说明：巴塞尔银行监管委员会在今年的5月份公布了“巴塞尔新资本协议” （第三次征求意见稿），银监会在其网上公布了相关的中英文版，并将在今后的 监管中参照该协议。为了更充分的了解该协议，从第7期起，我们对“巴塞尔新 资本协议”（第三次征求意见稿）的内容作一个比较全面的介绍及阐述，希望对 我行的相关工作有所帮助。 The New Basel Capital Accord And SPDB 32-1 “新巴塞尔资本协议”与浦发银行 ※ 研究与评述 ※ 国外商业银行风险管理之三： 瑞士银行的风险管理和内部评级体系 在第五、七期中我们分别介绍了美洲银行和花旗银行的内部评级体系，本期 我们简单介绍瑞士银行以违约率为核心的内部评级体系。 瑞士银行是一家全球领先的投资银行和资产管理银行，是世界上最大的私人 业务银行，其零售银行业务和商业银行业务在瑞士也居于领先地位。像美洲银行 一样，瑞士银行的风险评级体系根据其所用的主要评级工具的不同，可以分为四 个阶段：以纯粹的判断为主一为模板为主一以打分卡为主+ 以纯粹的模型为主阶 段。现在，这四种工具都在使用，纯粹的判断主要用于未评级企业，模板主要用 于缺少共性的大型企业，打分卡、纯粹的模型主要用于具有共同风险特征的中、 小企业。瑞士银行目前处于打分卡与纯粹的模型之间的过渡阶段。这四个阶段如 果从违约率的角度来区分，实际上是三个阶段，即不评级的纯粹判断阶段一评级 但信用等级不与违约率对应的阶段一评级且信用等级与违约率对应的阶段。按三 阶段划分，瑞士银行处于第三阶段。 一、内部评级的三个步骤 从评级过程看，通过以下三个步骤来确定客户违约率。第一步，客户分组。 瑞士银行根据公司的大小、所属行业、所在地区、风险特性、有无抵押等多种标 准进行客户分组。客户分组越细，风险评级的准确性越高，但有关的管理成本也 越高。一般来说，客户经过初步分组后，风险评级的准确性明显上升；再进一步 分组，准确性继续上升，但上升速度趋缓；分组到一定程度，风险评级的准确性 基本上没有提高。为此，需要在成本和准确性之间寻找平衡点，过细的分组是不 值得做的。瑞士银行现行的风险组别有：集团公司、建筑业集团公司、大型公司、 中小型公司、小企业、私人客户、按揭贷款的私人客户、100 万瑞郎以上的私人 客户、旅店餐饮业、旅游交通、商品交易商、市政部门、金融机构、瑞士养老基 金等。第二步，信用等级评定。首先，根据数据库中的数据对各组别的客户进行 机评打分，得出一个信用等级；然后，分析师根据对定性因素的判断，调整信用 The New Basel Capital Accord And SPDB 32-2 “新巴塞尔资本协议”与浦发银行 等级；最后，参考企业的外部评级以及国家风险等情况，确定客户的等级。这个 等级实际上是客户信用状况好坏的一个相对等级。第三步，测算各等级企业的违 约率，并建立各信用等级与违约率的对应关系。这一步实际上是绝对评级，即每 个信用等级对应一个确定的违约率。 瑞士银行对公司客户的信用评级以打分卡为主要评级方法。瑞士银行的打分 卡是1997 年由Oliver Wyman 公司开发的。打分卡第一部分内容是财务因素，第 二部分内容是非财务因素。在财务部分，根据银行、公开市场、学术研究机构的 经验，选择了300 个财务比率，用企业违约前 18 个月的数据，对好坏企业进行 测试，从中挑选出判别能力强的14 个指标，对这14 个指标进行了5000 多次回 归统计分析，确定了第一部分的10 个模型；在非财务部分，选择了40 项因素进 行测试，从中选择了16 个判别能力强的因素，同样进行了5000 多次回归，确定 了第二部分的10 个模型。最后，将第一部分的10 个模型与第二部分的10 个模 型进行组合匹配，选择最优的匹配模型作为打分卡模型。 在得出最初的评级结果后，进行违约率的测算。违约率的测算方法可以