第7期新巴塞尔协议与浦发.pdfVIP

“新巴塞尔资本协议”与浦发银行 目 录 ※ 研究与评述 ※ 国外商业银行风险管理借鉴之二： 花期银行的风险管理和内部评级体系 ※ 核心解读 ※ 第一支柱——最低资本要求（一） ※ 中英文对照 ※ 信用风险——IRB法(一) 说明：巴塞尔银行监管委员会今年的5月份公布了“巴塞尔新资本协议”（第 三次征求意见稿），中国银监会表示将在今后的监管中参照该协议。为了更充分 的了解该协议，从本期开始，我们将对“巴塞尔新资本协议”（第三次征求意见 稿）的内容作比较全面的介绍及阐述，希望对大家的工作有所帮助。 The New Basel Capital Accord And SPDB 39-1 “新巴塞尔资本协议”与浦发银行 ※ 研究与评述 ※ 国外商业银行风险管理借鉴之二： 花期银行的风险管理和内部评级体系 在第五期中我们介绍了美洲银行的内部评级体系，本期我们简单介绍花旗银 行的内部评级原理和方法。 花旗银行的内部评级系统技术领先、功能完善，不仅拥有和处理了大量的样 本和数据，而且使用了计量经济学、统计学和计算机等领域的先进的科研成果， 正是依靠这—系统，花旗银行得以进行有效的风险分析和管理，确保其各项业务 的安全和有效。 花旗银行风险评级体系由客户评级和债项评级构成。其中，客户评级是通过 使用验证过的统计模型(债务评级模型) 、外部评级、打分模型或主观判断方法得 出的。债项评级使用客户评级结果作为起点，然后再考虑其他一些影响贷款损失 的因素，如母公司支持、抵押品或贷款结构状况(如优先偿还的次序)等确定最终 评级结果。下面重点对花旗银行内部开发的“债务评级模型”进行介绍。 债务评级模型(Debt Rating Models)建立在大量的数据和经验基础之上。该模 型从 1990 年开始使用，到目前已经过十多年的检验和数据提炼。模型目标是在 不同的地区和不同的行业之间、在缺乏有效的资本／股票市场的情况下，在缺乏 外部评级的情况下，采用一致的评级框架评估借款人的信用风险，在风险评估方 面获得较大的——致性。通过对地区和行业违约概率及损失率的度量，把风险评 级和客观的损失度量联系起来。为反映财务的健康和业绩状况，该模型选择九大 财务指标，如税前利息保障比率(pre—tax coverage) 、税前资产收益(pre—tax return on assets)等，每项指标都根据其重要程度加权。公司的规模也纳入模型当中，并 且占有较大的权重。定性输入指标主要为管理层状况、技术、营销、运营、财务 灵活性、监管和法律环境。目前在公司贷款领域，已有80 ％借款人使用该模型， 而在消费贷款或小企业小额贷款领域则主要使用打分卡的形式。 模型技术由总部统一控制，在全球不同地区适用时，根据各地的具体情况对 模型的部分参数进行调节，但调节参数必须经过总行同意。事实上，经济发展水 平、财务会计制度等方面的差异，会使违约概率PD 对相同指标敏感度不同。有 The New Basel Capital Accord And SPDB 39-2 “新巴塞尔资本协议”与浦发银行 鉴于此，花旗银行根据区域的不同建立不同的评级模型，目前投入使用的模型已 经达到 17 个，涵盖了工商贷款、商业银行业务及其他业务。每年有 15000 个借 款人评级由这些模型得出。 模型主要是自己开发的，但引进、借鉴和利用了穆迪与KMV 的部分技术。 这些模型的基本结构完全相同，关键指标根据多元回归计算出的各指标与PD 敏 感度并结合专家问卷确定。模型在计量技术上精益求精，除了回归技术外，还结 合决策树技术，对指标的敏感度进行逐层排序。模型不仅考虑了区域和行业的交 叉、资本市场的效率缺陷和外部评级因素，还非常注重模型的质量管理。该行定 期对模型进行内外部双重检验，并对数据的输入等影响模型精度的关键环节加强 控制，减少人为误差，因此模型具有很高的精度和预测性。利用模型体系较高的 预测性，该行建立了自己的预警体系。据该行介绍，其预警体系较早地对安然事 件、东南亚金融危机、阿根廷危机等进行了报警，大大减少了该行的损失。另外， 花旗银行已经将特定违约损失率(LGD)作为债务评级模型的一部分