七讲金融体制改革教程.ppt

第七讲 金融体系改革 内容 现代金融体系 中国旧金融体系的特点 中国金融体制改革的历程 中国金融业面临的问题和挑战 现代金融体系 金融市场 货币市场-Money Market 资本市场-Capital Market 国际金融市场-International Financial Market 金融机构 商业银行-Commercial Bank 投资银行-Investment Bank 保险公司-Insurance Company 共同基金-Mutual Fund 财务公司-Finance Company 创业金融-PE VC 金融监管 金融市场 金融市场 货币市场-Money Market 交易对象或金融资产有效期限在一年以下的市场 国库券市场、银行间同业拆借市场、商业票据市场 资本市场-Capital Market 交易对象或金融资产有效期在一年以上的市场 股票市场、债券市场、金融衍生品（期货、期权） 金融机构 金融机构 商业银行-Commercial Bank 经营存款和贷款业务的金融机构 投资银行-Investment Bank 经营证券买卖及企业买卖业务的银行 保险公司-Insurance Company 收集和买卖风险 共同基金-Mutual Fund 筹集小额资金投资于资本市场 财务公司-Finance Company 公司内部银行 创业金融-PE VC 投资于高风险的初创或者成长企业 非正规金融 金融监管 金融监管 中央银行-中国人民银行 发行的银行：发行一国货币 国家的银行：制定货币政策 银行的银行：为商业银行再贷款 其他金融监管机构 中国银行业监督委员会 中国证券监督委员会 中国保险监督委员会 中国旧金融体系特点 1956年以后，金融体系在中国地位急剧下降 几大银行（中国银行、交通银行、农民银行）收归国有，建立了以银行为主体的单一的金融体系 金融部门从属于中央财政，没有独立的金融机构 企业融资活动被限制取消，企业资金来自于财政 金融活动被当作剥削行为受到严厉批判 80年代金融改革 1980年代，金融业从国家财政中独立出来，成为一个单独的经济部门 1980年代，着力建设四大专业银行，对银行业务进行分工 中国工商银行：城市工商业 中国银行：外汇业务 中国人民建设银行：基础设施建设 中国农业银行：农村发展 1980年代的第一次存款热潮，个体户、万元户等概念的宣传，全国上下一片欢腾 80年代金融改革 对国有企业的“拨改贷”及对社会商业贷款的恢复 政府为提高资金的使用效率，在1979年尝试将原先贷款给企业的资金，改为向企业贷款，并逐步在80年代在全国推开。 拨改贷，严格说来不是典型的商业贷款，其实是财政资金的一种使用方式。 政府影响贷款时代的开始 出现了极为严重的不良贷款问题 80年代金融改革 恢复发行政府债券 1990年，中国要举办第十一届亚洲运动会，对于建设场馆所出现的资金缺口，通过发行债券的方式来进行筹集 债券向公职人员强行发行，不准买卖 改变了前任政府“既无内债，又无外债”的思维方式 1990年代以来的资本市场改革 股票市场的发展： 资本市场中最重要的部分，就是股票市场，自1990年建立股票市场以来，中国股票市场经历了非同凡响的20年发展 1990年代，中国股票市场规模迅速发展，10年间，有1063家企业上市，筹集4800亿资金 股票市场出现非常严重的违法和犯罪行为，交易秩序混乱，上市公司欺诈严重，内幕交易及市场操纵行为普遍， 2008年，沪深股市市值超过东京，成为亚洲第一，全球第二大股票市场 题外:改革开放的社会与文化变革 港产电影和电视的大规模进入 香港以一城之地，80-90年代量产大陆两到三倍的电影，影视作品在90年代占领全国，各种类型片均有上佳表现 文艺片及故事片：王家卫、陈果 警匪片：刘伟强 麦兆辉 武侠片：徐克 搞笑片：周星驰 限制级：------- 对整个中国社会的影响：潮流、反思与解构 1990年代的资本市场改革 1990年，设立上海与深圳证券交易所，开始了鼓励国有企业上市的进程，作为国企改革的第三个阶段，开始了扣人心弦的资本市场改革 1992年，深圳8.10事件-数万人聚集深圳市政府 1995年，国债期货3.27事件-万国证券与中经开的血肉厮杀 1999年，5.19行情-一夜暴涨的传奇故事 1999年，《证券法》出台-暴跌的见面礼 2000年，《基金黑幕》-财经杂志的世纪文章 1990年代的资本市场改革 1990年代的中国资本市场，是一个血雨腥风又充满希望的江湖，弊案丛生，大佬齐聚： 琼民源事件 蓝田事件 银广夏事件 郑百文事件 猴王股份事件 济南轻骑 三九医药 2000年代的资本市场改革 2001年，B股从改革急先锋逐步沦为遗老遗少 2001年，资本市场大讨论 2